פרה חולבת - פודקאסט על השקעות ומסחר אופציות
Adir
48 פרקים
על התוכנית
סוחר פעיל בשוק 10 שנים. יצאתי לחופש כלכלי בעזרת אופציות ועדיין אוהב ללמד ולהדריך תלמידים כדי להפוך אופציות להכנסה עיקרית בחייהם. אני מטייל המון בעולם וחי כנווד דיגיטלי חופשי בזכות הכנסה מאופציות ומראה לכם שזה אפשרי! למחמאות שאלות ובקשות אפשר לשלוח לי הודעה אישית: adirinvest2@gmail.com המידע המפורסם על ידי הערוץ ו/או מי מטעמו כאן /או בערוצים אחרים אינו מהווה ייעוץ או תחליף לייעוץ ובכלל זה שידול שיווק או המלצה לביצוע או אי ביצוע של פעולה כלשהיא. עושה השימוש במידע בכל צורה שהיא עושה זאת על אחריותו המלאה בלבד.הערוץ או מי מטעמו לא יהיו אחראים לנזק כספי או אחר שייגרם ישיר או עקיף בגין העושה שימוש
מה זה פרה חולבת - פודקאסט על השקעות ומסחר אופציות?
פרה חולבת - פודקאסט על השקעות ומסחר אופציות הוא פודקאסט ישראלי בקטגוריית כלכלה ועסקים מאת Adir. הפיכת המסחר באופציות לעסק מערכתי, רציונלי ומניב תזרים מזומנים. בארכיון 48 פרקים, פרק חדש בערך פעם ב-7 ימים, אורך פרק ממוצע כ-18 דקות.
| קטגוריה | כלכלה ועסקים |
|---|---|
| פרקים בארכיון | 48 |
| תדירות (מהפרקים האחרונים) | פרק חדש בערך פעם ב-7 ימים |
| אורך פרק ממוצע (בפרקים האחרונים) | כ-18 דקות |
| הפרק האחרון | 16 ביולי 2026 |
| פרקים עם ניתוח עומק | 6 |
עודכן:
סוחר אופציות הוא חברת ביטוח, לא מהמר
המנחה, סוחר ויזם שהקים מכללה לאופציות, נשען על משל אחד: מסחר נכון באופציות דומה לניהול חברת ביטוח - עדיף להיות בצד שגובה פרמיות מאשר בצד שקונה אותן.
הדגש כל הזמן על ניהול סיכון ועל פעולה קרה לפי נתונים, לא תחושות בטן. אפילו שאלה טכנית כמו איזה סטרייק לבחור מקבלת תשובה מדודה - דלתא עמוקה בכסף של 0.7 ומעלה - והוא לא מתחמק מבעיות כמו IV Crash.
מי שרוצה להבין אופציות כעסק מערכתי שמניב תזרים, ולא כהימור, יתחבר לכאן.
הפיכת המסחר באופציות לעסק מערכתי, רציונלי ומניב תזרים מזומנים.
המנחה
מדובר בסוחר מנוסה ויזם בשוק ההון שהקים מכללה ללימוד אופציות. הוא מחזיק בגישה רציונלית ומערכתית, ומדגיש את החשיבות בנטרול רגשות ופעולה על בסיס נתונים וסיכויים סטטיסטיים.
הסגנון
התוכנית מתאפיינת בטון מקצועי, טכני ופרקטי, תוך התמקדות בניהול סיכונים ובניית אסטרטגיות מגובות נתונים. הקצב מהיר ודידקטי, והסגנון כולל דוגמאות מוחשיות מתוך מערכות מסחר אמיתיות.
תובנות הזהב מהארכיון
- מסחר באופציות נכון הוא דומה לניהול חברת ביטוח - עדיף להיות בצד המוכר שגובה פרמיות מאשר בצד הקונה.
- הצלחה בשוק ההון תלויה בשמירה על תוחלת חיובית לאורך זמן ולא ברווח בודד.
- בתקופות תנודתיות גבוהה, גידור באמצעות קניית אופציות יקר מדי, ולכן יש לחפש הזדמנויות למכירה.
- יש לפעול לפי כללים ונתונים קרים ולא לפי תחושות בטן או רגש.
התוכנית מתאימה לסוחרים מנוסים או למי שמחפש לעבור מהשקעה פסיבית למסחר אקטיבי ומתוחכם המבוסס על ניהול סיכונים ותזרים.
השאלות הבולטות בארכיון
איזה סטרייק לבחור - ולמה דווקא עמוק בכסף עם דלתה גבוהה ולא קרוב לכסף?
איך מתגברים על בעיית ה-IV Crash שיכולה לגרום להפסד גם כשמחיר המניה ביצע תנועה גדולה לכיוון הנכון?
האם אתם קונים או מוכרים? זו השאלה המכרעת שרוב הסוחרים מתעלמים ממנה כשהם אומרים 'אני עושה קול' או 'אני עושה פוט'.
איך אני, כחברת ביטוח גדולה בעולם האופציות, מבטח מספיק 'רכבים' כדי לפזר סיכון, אם אף אחד לא רוצה להיות חברת ביטוח שמבטחת רק שני רכבים?
האם העובדה שכולם ימכרו אופציות לא תשנה את מחיר האופציה עצמה?
מה אתם מעדיפים - לקנות מניה במחיר הנוכחי, או לקנות אותה דרך אופציה במחיר שאתם בוחרים מראש?
6 פרקים = 6 מאמרים אפשריים. כל פרק בארכיון יכול להפוך למאמר עברי SEO/GEO שמדורג בגוגל ומצוטט במנועי AI.
פרקים עם ניתוח מלא
איך אופציות לטווח ארוך מאפשרות לשלוט במניה ביוקרה של רבע מהמחיר, עם הפסד מקסימלי שידוע מראש.
מי שמזהה אופציות עם קזינו והימור פרוע מגלה כאן בדיוק את ההפך - כלי שמרני יחסית שבנקים וקרנות גידור משתמשים בו. ההנחה שמתערערת היא שמינוף תמיד מסוכן יותר: דווקא כאן ההפסד חסום מראש ל-25 אחוז מההון שהיית שם במניה, ואתה יודע אותו עוד לפני הכניסה. המתח האמיתי הוא בין הפיתוי של מינוף פי ארבעה לבין העובדה שאם המניה מדשדשת אפשר לאבד מאה אחוז מהפרמיה, וההבדל בין הצלחה לכישלון הוא ניהול אקטיבי ולא קנייה ושכחה.
- ליפס נועלות מחיר לשנה-שלוש קדימה ומשחררות 75 אחוז מההון להשקעות אחרות או למזומן
- הדלתה היא הכלי לבחירת סטרייק - עמוק בכסף (0.7 ומעלה) כדי לעקוב צמוד למחיר המניה
- כקונה אופציה אי אפשר להפתיע אותך עם מינוסים נוספים מעבר לפרמיה ששילמת
- אסטרטגיית PMCC - מכירת קול קצר כנגד הליפס הארוך - הופכת את ההחזקה למכונת הכנסה חודשית, כמו ארביטראז' השכרה בנדל"ן
איזה סטרייק לבחור - ולמה דווקא עמוק בכסף עם דלתה גבוהה ולא קרוב לכסף?
סוכם מתוך תמלול הפרק בעזרת AI. איך זה נעשה
לקח לי 10 שנים להבין את זה: 5 שיעורים קריטיים במסחר באופציות
פרקים אחרונים
לקח לי 10 שנים להבין את זה: 5 שיעורים קריטיים במסחר באופציות
16 ביולי 202616 דק׳אופציות מאפס: המדריך המלא למתחילים באופציות כולל עסקה באינטראקטיב
9 ביולי 202621 דק׳אופציות leaps - איך לקנות מניות בשבריר מחיר
28 במאי 202612 דק׳לניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
אופציות ליפס מאפשרות לסוחרים לנעול מחיר מניה לתקופה של שנה עד שלוש שנים במינימום הון. בדוגמה על אפל, ניתן לראות כיצד השקעה של כ-25% מהסכום הנדרש לקניית מניות מספקת חשיפה זהה, מה שיוצר מינוף משמעותי במקרה של עליות. חשוב לזכור שהסיכון מוגבל להפסד הפרמיה ששולמה בלבד, וניתן לצאת מהעסקה בכל רגע נתון ולא בהכרח להמתין לפקיעה.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- בחירת אופציה עם דלתא גבוהה (0.7 ומעלה) מאפשרת התנהגות מחיר שקרובה יותר לתנועת המניה עצמה.
- אסטרטגיית ה-PMCC משלבת קניית אופציה לטווח ארוך יחד עם מכירת אופציות לטווח קצר, בדומה למודל של השכרת נכס ששכרת בעצמך.
- ההפסד המקסימלי ידוע מראש כבר ברגע הכניסה לעסקה - הוא מסתכם בפרמיה ששולמה עבור האופציה.
ש&תשאלות ותשובות מהפרק▾מה זה אופציות LEAPS ובאיזה טווח זמן מדובר?
LEAPS הן ראשי תיבות של Long Term Equity Anticipation Securities, אופציות שתאריך הפקיעה שלהן רחוק ביותר משנה. במקום לקנות את המניה עצמה נועלים מחיר לשנה, שנתיים או שלוש קדימה, ומקבלים חשיפה לשוק בעלות נמוכה בהרבה.
▾כמה עולה אופציית LEAPS על מניית Apple לעומת קניית 100 מניות, לפי הדוגמה בפרק?
בזמן ההקלטה המניה נסחרה ב-295.69 דולר, כך שקניית 100 מניות דרשה כ-30 אלף דולר. אופציית קול בסטרייק 270 עם 669 ימים לפקיעה עלתה 6,950 דולר ונתנה את אותו כוח של 100 מניות, כלומר כרבע מהעלות.
▾מה נקודת האיזון בעסקת האופציה על Apple שהודגמה במערכת המסחר?
נקודת האיזון היא 344.98 דולר, כלומר הסטרייק 270 בתוספת הפרמיה של 6,950 דולר. אם בפקיעה המניה נמצאת מתחת ל-270, ההפסד הוא מלוא הפרמיה ולא אגורה יותר, וזה סכום שידוע מראש עוד לפני הכניסה לעסקה.
▾איזו דלתא כדאי לחפש כשבוחרים סטרייק לאופציית LEAPS?
ההמלצה בפרק היא דלתא של 0.7 ומעלה, כלומר סטרייק עמוק בתוך הכסף. בבחירת סטרייק 260 הדלתא הייתה 0.75, מה שאומר שכל עלייה של דולר במניה מוסיפה 75 סנט למחיר האופציה, אך הפרמיה טיפסה ל-7,565 דולר.
▾מהי אסטרטגיית PMCC שמוזכרת בסוף הפרק?
מחזיקים אופציית LEAPS לטווח ארוך ומוכרים כנגדה אופציית קול לטווח קצר, וכך מייצרים הכנסה חודשית. ההשוואה שניתנת היא לנדל"ן: במקום לקנות בית במיליונים שוכרים אותו לשנה ומשכירים אותו הלאה לשבוע או לחודש, וגוזרים את הפער.
אסטרטגית אופציות מיוחדת לעונת הדוחות - קניית אוכף STRADDLE
13 במאי 202610 דק׳אורחים:אדיר מקדסי0DTE: המלכודת ששורפת לכם את הכסף (ואיך לסחור כמו המוסדיים)
7 במאי 20267 דק׳אורחים:אדיר מגדסילניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
הפרק מסביר את הסיכון העצום במסחר אופציות לאפס ימים לפקיעה (Zero DTE), שבו שחיקת הזמן הורגת את הפוזיציה תוך שעות. מוצגים שלושת מרכיבי מחיר האופציה - מחיר המניה (דלטה), הזמן (תטא) והתנודתיות (וגה) - ולמה כדאי להיות בצד המוכר ולא הקונה. ההמלצה היא לסחור כמו המוסדים סביב 45 יום לפקיעה, שם שחיקת הזמן משתלמת והסיכון נמוך יחסית. בנוסף מוצגת אסטרטגיית הגלגל (The Wheel) לשילוב מניות ואופציות לייצור תזרים מזומנים.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- במסחר Zero DTE שחיקת הזמן (תטא) פועלת על סטרואידים, וגם אם צדקת בכיוון אבל המניה לא זזה מספיק מהר - תפסיד כסף.
- עדיף להיות בצד המוכר ('חברת הביטוח') שמקבל פרמיה מראש ומרוויח על בסיס זמן והסתברות, ולא הקונה שסיכויו הסטטיסטי נמוך מ-30%.
- המוסדים סוחרים סביב 45 יום לפקיעה - ה'סוויט ספוט' שבו הפרמיה גבוהה אך סיכון הגאמה לתנועה פתאומית נמוך יחסית.
- רוב הסוחרים נמנעים מ-45 יום כי הפעולה משעממת וחזרתית, אך כך נראה מסחר טוב ובניית הון אמיתית.
- אסטרטגיית הגלגל מאפשרת למכור פוט לקניית מניה בהנחה, ואז למכור עליה קול ולקבל פרמיה כמו 'שכר דירה' מבלי לצאת מהפוזיציה.
ש&תשאלות ותשובות מהפרק▾מהי אסטרטגיית הסטראדל ומאילו רכיבים היא בנויה?
קניית אופציית קול וקניית אופציית פוט על אותו סטרייק ובאותו מחזור פקיעה, מה שנקרא בעברית קניית תוקף. הרווח מגיע מתנועה חזקה של המניה לכל כיוון, כך שאין צורך לנחש אם היא תעלה או תרד, וההפסד המקסימלי ידוע כבר לפני הכניסה לעסקה.
▾למה האסטרטגיה הזאת מתאימה דווקא לעונת הדוחות?
בתקופה רגילה מניה זזה בממוצע אחוז או שניים ביום, ואחרי פרסום דוח היא יכולה לזוז בעשרות אחוזים. הפרק מדגיש שאין הלימה בין איכות הדוח למחיר המניה, ומביא כדוגמה את מניית מטא שפרסמה דוחות טובים ובכל זאת קרסה בעשרות אחוזים.
▾מה זה IV crash ולמה הוא מסוכן למי שקונה אופציות לפני דוח?
קריסה של התנודתיות הגלומה. אי הוודאות שלפני הדוח מייקרת את האופציות משמעותית, ואחרי הפרסום התנודתיות מתרסקת, כך שאפשר לצדוק בכיוון התנועה ועדיין להפסיד. מחיר האופציה נגזר משלושה גורמים ולא רק ממחיר המניה: מחיר המניה, הזמן והתנודתיות.
▾איך מתגברים על קריסת התנודתיות אחרי הדוח?
נכנסים לעסקה כמה ימים לפני פרסום הדוח ולא יום או יומיים לפניו. בשלב האחרון האופציות כבר יקרות מדי, והסיכון לאבד כסף בקריסת התנודתיות גבוה מאוד וקשה להתגבר עליו.
▾מה היו המספרים בדוגמה של מניית ביידו?
מחיר המניה עמד על 141.83 דולר, הדוח היה צפוי ב-18 במאי והמחזור שנבחר היה פקיעה של 22 במאי, כלומר 12 ימים קדימה. ההפסד המקסימלי בעסקה שנבנתה במערכת של אינטראקטיב היה 1,700 דולר, ונקודות האיזון היו סביב 127.65 דולר מלמטה ו-152 דולר מלמעלה.
להפוך את תיק המניות למכונת מזומנים | האסטרטגיה של וורן באפט
20 באפריל 202651 דק׳לניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
בפרק מתארח אדיר מקדסי, יזם וסוחר בשוק ההון משנת 2016 ומייסד מכללה לאופציות, שמספר על דרכו מסחר יומי כושל אל מסחר באופציות. הוא מסביר את ההבדל בין השקעה הונית (כמו S&P שגר ושכח, ללא תזרים) להשקעה פירותית שמניבה תזרים. הוא ממשיל אופציות לעולם הביטוח: הקונה הוא המבוטח שמשלם פרמיה, ומי שכותב ומוכר אופציות הוא חברת הביטוח שמרוויחה תזרים יציב בתוחלת חיובית. מודגש יתרון האופציות שאפשר לצאת מהעסקה לפני הפקיעה, ומוסברים שלושת הגורמים המשפיעים על מחיר האופציה: מחיר המניה, התנודתיות והזמן.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- S&P 500 היא השקעה הונית 'שגר ושכח' לטווח ארוך ללא תזרים, ולכן לא מתאימה כמקור הכנסה שוטף לעומת השקעה פירותית מניבת תזרים.
- ניתן ליצור תזרים מזומנים בשוק ההון על ידי כתיבת ומכירת אופציות - בדומה לחברת ביטוח שגובה פרמיות קטנות ויציבות ופוגעת רק לעיתים.
- הצלחה במכירת אופציות תלויה בשמירה על תוחלת חיובית בשורה התחתונה לאורך זמן, ולא ברווח בודד.
- באופציה, בניגוד למניה, שלושה גורמים משפיעים על המחיר: מחיר המניה, התנודתיות וערך הזמן.
- יתרון מהותי באופציות הוא חוסר המחויבות להישאר עד פקיעת החוזה - אפשר לצאת מהעסקה מוקדם ולא לספוג את ההפסד המקסימלי.
- מעל 90% מהסוחרים היומיים מפסידים כסף, והמסחר היומי הוא למעשה עבודה נוספת תובענית ולא קסם מהיר.
ש&תשאלות ותשובות מהפרק▾מה זה מסחר Zero DTE ולמה הוא מסוכן יותר ממניות?
מדובר באופציות עם אפס ימים לפקיעה. אם קניתם מניות ב-100 אלף שקל והמניה ירדה בשני אחוזים, הפסדתם אלפיים שקל ונשארתם במשחק, אבל באותו סכום באופציות 0DTE תנועה של אחוז אחד נגדכם מוחקת את הכסף לאפס תוך שעות.
▾מתי אפשר היה לסחור באופציות שפוקעות באותו יום, ומה השתנה מאז?
הבורסה לאופציות בשיקגו נפתחה ב-1973 ככלי גידור, בעיקר לחקלאים שביטחו את מחיר התירס ולמוסדות שביטחו תיק. עד 2005 פקיעה באפס ימים הייתה זמינה רק ביום שישי השלישי של החודש, כלומר פעם ב-30 יום, והיום יש פקיעות בכל יום ובכל שעה. כ-50 אחוז מהמחזור היומי הוא כיום 0DTE.
▾למה המוסדיים עובדים דווקא בטווח של 45 יום לפקיעה?
מחקרים של עשרות שנים מראים שקצב שחיקת הזמן, התטא, נעשה אגרסיבי ומשתלם עבור המוכר בסביבה של 45 יום. זו נקודה שבה הפרמיה עדיין גבוהה אבל סיכון הגאמה, החשיפה לתנועה פתאומית, נשאר נמוך יחסית.
▾למה עדיף לשבת בצד המוכר של האופציה ולא בצד הקונה?
הקונה משלם פרמיה וזקוק לתנועה חדה, מהירה וגדולה כדי להרוויח, והסיכוי הסטטיסטי שלו נמוך מ-30 אחוז. המוכר הוא כמו חברת הביטוח: הוא מקבל את הכסף מראש ומרוויח אם המניה נשארת במקום, עולה ואפילו יורדת מעט באסטרטגיה הנכונה. הוא לא מנחש כיוון אלא הסתברות, ומרוויח על בסיס הזמן שעובר.
▾איך עובדת אסטרטגיית הגלגל על מניות שכבר יש בתיק?
במקום לקנות מניה ב-100 דולר בבורסה, מוכרים עליה אופציית פוט ב-95 דולר. אם המניה לא ירדה הפרמיה נשארת אצלכם, ואם ירדה ל-95 קניתם אותה בהנחה שרציתם וגם שמרתם את הפרמיה. משם מוכרים עליה אופציית קול ומקבלים משהו שדומה לשכר דירה על המניה בכל חודש מחדש.
איך וורן באפט מנצל משברים? (רמז: זה לא מה שחשבתם)
9 באפריל 20267 דק׳לניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
אדיר מגדסי, מייסד ומנכ"ל מכללת מק לאופציות, מסביר שדווקא בתקופות לחץ ותנודתיות גבוהה הביטוח על השוק באמצעות אופציות נעשה יקר מאוד, ולכן לא כדאי לרוץ לבצע גידור. הוא ממליץ להיעזר במדד הפחד (ויקס) ובמקבילה הישראלית ככלי מספרי קר שמלמד מתי לקנות ומתי למכור אופציות, כשמעל 15 נקודות נחשב גבוה. בתנודתיות הנוכחית, סביב 27-28, יש יתרון למכירת אופציות על פני קנייתן. הוא מדגיש שזהו כלי למשקיע מתוחכם בלבד ומביא כדוגמה את אסטרטגיית וורן באפט על מניית קוקה קולה ב-1993.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- בתקופת תנודתיות גבוהה האופציות יקרות מאוד, ולכן גידור באמצעות קנייתן הוא צעד לא חכם בדומה לרכישת ביטוח חיים בשיא מגפה.
- מדד הפחד (ויקס) ומקבילתו הישראלית מספקים נתון מספרי קר לקבלת החלטות ללא רגש; מעל 15 נקודות נחשב גבוה ומתחת לכך נמוך.
- שלושה גורמים קובעים את מחיר האופציה: מחיר הנכס, הזמן שנותר לחוזה, והתנודתיות, כשהאחרון הוא הרלוונטי ביותר בתקופה הנוכחית.
- גידור באמצעות אופציות עדיף על סטופלוס ה'old style', כי הוא מאפשר להישאר רגוע גם אם המחיר נוגע בסטרייק וממשיך לעלות.
- אופציות הן כלי למשקיע מקצועי ומתוחכם להגדלת השקעות ולא כלי הימורי; מי שלא מבין עדיף שילמד תחילה לפני שישקיע כסף.
ש&תשאלות ותשובות מהפרק▾על מה הפרק הזה?
אדיר מגדסי, מייסד ומנכ"ל מכללת מק לאופציות, מסביר שדווקא בתקופות לחץ ותנודתיות גבוהה הביטוח על השוק באמצעות אופציות נעשה יקר מאוד, ולכן לא כדאי לרוץ לבצע גידור. הוא ממליץ להיעזר במדד הפחד (ויקס) ובמקבילה הישראלית ככלי מספרי קר שמלמד מתי לקנות ומתי למכור אופציות, כשמעל 15 נקודות נחשב גבוה. בתנודתיות הנוכחית, סביב 27-28, יש יתרון למכירת אופציות על פני קנייתן. הוא מדגיש שזהו כלי למשקיע מתוחכם בלבד ומביא כדוגמה את אסטרטגיית וורן באפט על מניית קוקה קולה ב-1993.
▾מהן התובנות המרכזיות מהפרק?
בתקופת תנודתיות גבוהה האופציות יקרות מאוד, ולכן גידור באמצעות קנייתן הוא צעד לא חכם בדומה לרכישת ביטוח חיים בשיא מגפה. · מדד הפחד (ויקס) ומקבילתו הישראלית מספקים נתון מספרי קר לקבלת החלטות ללא רגש; מעל 15 נקודות נחשב גבוה ומתחת לכך נמוך. · שלושה גורמים קובעים את מחיר האופציה: מחיר הנכס, הזמן שנותר לחוזה, והתנודתיות, כשהאחרון הוא הרלוונטי ביותר בתקופה הנוכחית. · גידור באמצעות אופציות עדיף על סטופלוס ה'old style', כי הוא מאפשר להישאר רגוע גם אם המחיר נוגע בסטרייק וממשיך לעלות. · אופציות הן כלי למשקיע מקצועי ומתוחכם להגדלת השקעות ולא כלי הימורי; מי שלא מבין עדיף שילמד תחילה לפני שישקיע כסף.
מלחמה ותנודתיות בשוק? כך תהפכו את הפחד לרווח בטוח סרטון חובה לסוחרים!
2 באפריל 202614 דק׳לניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
המרצה מסביר שבתקופה של תנודתיות גבוהה בשוק ההון, על רקע מלחמה ובועת AI, מכירת אופציות הופכת לרווחית יותר כי מחירי האופציות מתייקרים והפרמיה גדלה. הוא מלמד מאפס איך למכור אופציית פוט: בחירת מחיר סטרייק נמוך מהמחיר הנוכחי, קבלת פרמיה מיידית לחשבון, וחיוב לקנות את המניה רק אם תרד מתחת לסטרייק. נקודת הכניסה המועדפת עליו היא דלתא 0.3, שמשמעותה כ-70 אחוז סיכוי שהאופציה תפקע ללא מימוש. הוא מדגים את העסקה במערכת המסחר על מניית פלנטיר עם סטרייק 145, פרמיה של 262 דולר ונקודת איזון של 142.38, ומדגיש פעולה לפי כללים ולא לפי רגש.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- תנודתיות גבוהה מייקרת את מחירי האופציות, ולכן היא דווקא יתרון למוכר אופציות שמקבל פרמיה גדולה יותר.
- במכירת פוט הסוחר קובע מראש את מחיר הכניסה למניה ומקבל הנחה ופרמיה, במקום לנחש את תחתית השוק.
- בחירת סטרייק בדלתא 0.3 נותנת כ-70 אחוז סיכוי שהעסקה תפקע ללא מימוש, ובמקרה מימוש הסוחר קונה מניה איכותית שגם כך התכוון לקנות.
- הרווח באסטרטגיה מוגבל לגובה הפרמיה בלבד, בעוד ההפסד אפשרי עד אפס, ולכן חשוב לפעול על מניה איכותית בלבד.
- נקודת האיזון מחושבת כמחיר הסטרייק פחות הפרמיה, ובדוגמה היא 142.38 ולא 145.
ש&תשאלות ותשובות מהפרק▾למה אדיר מגדסי טוען שלא כדאי לרוץ לגדר את התיק באופציות בזמן משבר?
לדבריו בתקופה תנודתית מחירי האופציות יקרים במיוחד, ולכן קניית הגנה בדיוק עכשיו היא צעד לא חכם. הוא ממשיל את זה לרכישת ביטוח חיים בול בשיא מגפת הקורונה, כשהמחירים גבוהים מאוד וקשה בכלל למצוא מי שיבטח אותך.
▾מה נחשב מדד פחד גבוה לפי אדיר מגדסי, ואיפה הוא עמד בזמן ההקלטה?
כלל האצבע שמגדסי נותן הוא שמדד הוויקס מעל 15 נקודות נחשב גבוה ומתחת ל-15 נחשב נמוך. בזמן ההקלטה המדד עמד קרוב ל-27 עד 28 נקודות, רמה שמייקרת מאוד את האופציות ולדבריו נותנת יתרון למכירת אופציות על פני קנייה.
▾אילו שלושה גורמים קובעים את מחיר האופציה?
מחיר הנכס, כלומר מחיר המניה, הזמן שנותר עד פקיעת החוזה, והתנודתיות. מגדסי מדגיש שהתנודתיות היא הגורם הדומיננטי בתקופה הנוכחית, ולכן אי אפשר לשפוט אופציה יקרה או זולה באותה דרך שבה שופטים מחיר מניה מול ההיסטוריה שלה.
▾מה עשה וורן באפט ב-1993 עם מניית קוקה קולה?
באפט יישם אסטרטגיה של איסוף מניות דרך מכירת אופציות דווקא בזמן משבר. כשקוקה קולה נסחרה ב-39 דולר למניה הוא סימן קו של 35 דולר, גבה פרמיה של 7.5 מיליון דולר והמשיך לחכות בסבלנות.
▾מה ההבדל בין גידור בסטופ לוס לבין גידור באמצעות אופציות?
סטופ לוס הוא פקודה שמוציאה את המשקיע מהפוזיציה ברגע שהמחיר נוגע ברמה שהוגדרה, ומגדסי מכנה אותו גידור בסגנון ישן ופחות כדאי. בגידור באופציות המחיר יכול לרדת, לגעת במחיר הסטרייק ואז להמשיך למעלה, והמשקיע נשאר בפוזיציה ולדבריו יכול לישון טוב בלילה.
לפני שאתם סוחרים באופציות תלמדו את היווניות | אופציות למתחילים
26 במרץ 202619 דק׳מ-10K ל-100K: השיטה שבאמת שינתה לי את התיק
19 במרץ 202621 דק׳איך להרוויח כל חודש מהמניות שלכם? אסטרטגיית Covered Call למתחילים
5 במרץ 202618 דק׳טופ 3 האסטרטגיות שיביאו אותך ל-100,000 מהר!
2 במרץ 202621 דק׳
פודקאסטים דומים
להבין בכסף - הפודקאסט של המשקיעים בישראל
Aviel Hadad
UseTrading - בית לסוחרים ומשקיעים
Eyal Usebegi
מפת החום - גיא נתן
Guy Natan
מועדון סוחרי העל
טל פרטוק, שי ישראל
השקעות בהיגיון בריא💸🧠
Lioz Bengal Buzaglo
פודקאסט שוק ההון - שון ההון ויז'ן גרופ
פודקאסט שוק ההון | ויז'ן גרופ