איך וורן באפט מנצל משברים? (רמז: זה לא מה שחשבתם)
עודכן: מאת צוות פודקאסט·ישראל
/ הפרק במספרים
| פורסם | 9 באפריל 2026 |
|---|---|
| אורך | 7 דק׳ (קצר ב-60% מהממוצע בתוכנית) |
| הנושא המרכזי | מסחר באופציות בתקופת תנודתיות גבוהה |
| קטגוריה | כלכלה ועסקים |
על מה הפרק?
בתקופת תנודתיות גבוהה עדיף למכור אופציות יקרות מאשר לקנות אותן לצורך גידור.
אדיר מגדסי, מייסד ומנכ"ל מכללת מק לאופציות, מסביר שדווקא בתקופות לחץ ותנודתיות גבוהה הביטוח על השוק באמצעות אופציות נעשה יקר מאוד, ולכן לא כדאי לרוץ לבצע גידור. הוא ממליץ להיעזר במדד הפחד (ויקס) ובמקבילה הישראלית ככלי מספרי קר שמלמד מתי לקנות ומתי למכור אופציות, כשמעל 15 נקודות נחשב גבוה. בתנודתיות הנוכחית, סביב 27-28, יש יתרון למכירת אופציות על פני קנייתן. הוא מדגיש שזהו כלי למשקיע מתוחכם בלבד ומביא כדוגמה את אסטרטגיית וורן באפט על מניית קוקה קולה ב-1993.
/ תובנות מרכזיות
- בתקופת תנודתיות גבוהה האופציות יקרות מאוד, ולכן גידור באמצעות קנייתן הוא צעד לא חכם בדומה לרכישת ביטוח חיים בשיא מגפה.
- מדד הפחד (ויקס) ומקבילתו הישראלית מספקים נתון מספרי קר לקבלת החלטות ללא רגש; מעל 15 נקודות נחשב גבוה ומתחת לכך נמוך.
- שלושה גורמים קובעים את מחיר האופציה: מחיר הנכס, הזמן שנותר לחוזה, והתנודתיות, כשהאחרון הוא הרלוונטי ביותר בתקופה הנוכחית.
- גידור באמצעות אופציות עדיף על סטופלוס ה'old style', כי הוא מאפשר להישאר רגוע גם אם המחיר נוגע בסטרייק וממשיך לעלות.
- אופציות הן כלי למשקיע מקצועי ומתוחכם להגדלת השקעות ולא כלי הימורי; מי שלא מבין עדיף שילמד תחילה לפני שישקיע כסף.
האם העובדה שכולם ימכרו אופציות לא תשנה את מחיר האופציה עצמה?
ניתוח מאת מערכת פודקאסט·ישראל, מבוסס תמלול אוטומטי של הפרק. על המתודולוגיה והמגבלות
/ שאלות נפוצות על הפרק
- על מה הפרק הזה?
- אדיר מגדסי, מייסד ומנכ"ל מכללת מק לאופציות, מסביר שדווקא בתקופות לחץ ותנודתיות גבוהה הביטוח על השוק באמצעות אופציות נעשה יקר מאוד, ולכן לא כדאי לרוץ לבצע גידור. הוא ממליץ להיעזר במדד הפחד (ויקס) ובמקבילה הישראלית ככלי מספרי קר שמלמד מתי לקנות ומתי למכור אופציות, כשמעל 15 נקודות נחשב גבוה. בתנודתיות הנוכחית, סביב 27-28, יש יתרון למכירת אופציות על פני קנייתן. הוא מדגיש שזהו כלי למשקיע מתוחכם בלבד ומביא כדוגמה את אסטרטגיית וורן באפט על מניית קוקה קולה ב-1993.
- מהן התובנות המרכזיות מהפרק?
- בתקופת תנודתיות גבוהה האופציות יקרות מאוד, ולכן גידור באמצעות קנייתן הוא צעד לא חכם בדומה לרכישת ביטוח חיים בשיא מגפה. · מדד הפחד (ויקס) ומקבילתו הישראלית מספקים נתון מספרי קר לקבלת החלטות ללא רגש; מעל 15 נקודות נחשב גבוה ומתחת לכך נמוך. · שלושה גורמים קובעים את מחיר האופציה: מחיר הנכס, הזמן שנותר לחוזה, והתנודתיות, כשהאחרון הוא הרלוונטי ביותר בתקופה הנוכחית. · גידור באמצעות אופציות עדיף על סטופלוס ה'old style', כי הוא מאפשר להישאר רגוע גם אם המחיר נוגע בסטרייק וממשיך לעלות. · אופציות הן כלי למשקיע מקצועי ומתוחכם להגדלת השקעות ולא כלי הימורי; מי שלא מבין עדיף שילמד תחילה לפני שישקיע כסף.
מתיאור הפרק
לשיעור מבוא (בחינם) על אסטרטגית אופציות של וורן באפט 👇 https://www.adirmak.co.il/?utm_ref=spotify להורדת חוברת pdf עותק 100+ עמודים על מסחר אופציות מאפס בחינם: 👇 https://bit.ly/4h3oMu לתוכנית הדגל ״מאפס למאה באופציות🧠״👇: https://www.adirmak.co.il/options/lp?utm_ref=spotify לא מסחר יומי ולא השקעה לפנסיה! תזרים מזומנים חודשי בעזרת מסחר אופציות למחמאות שאלות ובקשות אפשר לשלוח לי הודעה אישית: adirinvest2@gmail.com לקבלת הנחה של 50$ בפתיחת תיק מסחר עצמאי באינטראקטיב, הירשמו דרך הלינק הזה: https://www.lp3.inter-il.com/570 המידע המפורסם על ידי הערוץ ו/או מי מטעמו כאן /או בערוצים אחרים אינו מהווה ייעו
/ עוד פרקים על השקעות ושוק ההון
- 1-1-11-israeli-m-a1-1-11-israeli-m-aאיך קרן אמריקאית השתלטה על אחת החברות הכי אסטרטגיות בישראל, בעסקה שאף אחד לא הציע למכירה.
- 1-1-11-israeli-m-a1-1-11-israeli-m-aאיך קרן פרייבט אקוויטי הפכה יצרנית סוכריות גומי בורחת לחברת תוספי תזונה גלובלית של 120 מיליון דולר.
- 1-1-11-israeli-m-a1-1-11-israeli-m-aסמנכל הכספים של TSG מפרק איך חברת שליטה ובקרה ביטחונית בת 60 שנה הפכה תוך שנים ספורות לחברה ציבורית ששווה מיליארדים, דרך רכישות והנפקה.
- 1-1-11-israeli-m-a1-1-11-israeli-m-aאיך ויקס סגרה רכישה של 80 מיליון דולר על סטארטאפ בן חצי שנה, בלי עובדים ובלי משקיעים, רגע לפני שהטילים התחילו לעוף.