מלחמה ותנודתיות בשוק? כך תהפכו את הפחד לרווח בטוח סרטון חובה לסוחרים!
עודכן: מאת צוות פודקאסט·ישראל
/ הפרק במספרים
| פורסם | 2 באפריל 2026 |
|---|---|
| אורך | 14 דק׳ (קצר ב-24% מהממוצע בתוכנית) |
| הנושא המרכזי | מכירת אופציית פוט בשוק תנודתי |
| קטגוריה | כלכלה ועסקים |
על מה הפרק?
מדריך למכירת אופציית פוט (מכר) כאסטרטגיה לניצול תנודתיות גבוהה בשוק כדי לקבל פרמיה ולקנות מניה איכותית במחיר שנקבע מראש.
המרצה מסביר שבתקופה של תנודתיות גבוהה בשוק ההון, על רקע מלחמה ובועת AI, מכירת אופציות הופכת לרווחית יותר כי מחירי האופציות מתייקרים והפרמיה גדלה. הוא מלמד מאפס איך למכור אופציית פוט: בחירת מחיר סטרייק נמוך מהמחיר הנוכחי, קבלת פרמיה מיידית לחשבון, וחיוב לקנות את המניה רק אם תרד מתחת לסטרייק. נקודת הכניסה המועדפת עליו היא דלתא 0.3, שמשמעותה כ-70 אחוז סיכוי שהאופציה תפקע ללא מימוש. הוא מדגים את העסקה במערכת המסחר על מניית פלנטיר עם סטרייק 145, פרמיה של 262 דולר ונקודת איזון של 142.38, ומדגיש פעולה לפי כללים ולא לפי רגש.
/ תובנות מרכזיות
- תנודתיות גבוהה מייקרת את מחירי האופציות, ולכן היא דווקא יתרון למוכר אופציות שמקבל פרמיה גדולה יותר.
- במכירת פוט הסוחר קובע מראש את מחיר הכניסה למניה ומקבל הנחה ופרמיה, במקום לנחש את תחתית השוק.
- בחירת סטרייק בדלתא 0.3 נותנת כ-70 אחוז סיכוי שהעסקה תפקע ללא מימוש, ובמקרה מימוש הסוחר קונה מניה איכותית שגם כך התכוון לקנות.
- הרווח באסטרטגיה מוגבל לגובה הפרמיה בלבד, בעוד ההפסד אפשרי עד אפס, ולכן חשוב לפעול על מניה איכותית בלבד.
- נקודת האיזון מחושבת כמחיר הסטרייק פחות הפרמיה, ובדוגמה היא 142.38 ולא 145.
מה אתם מעדיפים - לקנות מניה במחיר הנוכחי, או לקנות אותה דרך אופציה במחיר שאתם בוחרים מראש?
ניתוח מאת מערכת פודקאסט·ישראל, מבוסס תמלול אוטומטי של הפרק. על המתודולוגיה והמגבלות
/ שאלות נפוצות על הפרק
- למה אדיר מגדסי טוען שלא כדאי לרוץ לגדר את התיק באופציות בזמן משבר?
- לדבריו בתקופה תנודתית מחירי האופציות יקרים במיוחד, ולכן קניית הגנה בדיוק עכשיו היא צעד לא חכם. הוא ממשיל את זה לרכישת ביטוח חיים בול בשיא מגפת הקורונה, כשהמחירים גבוהים מאוד וקשה בכלל למצוא מי שיבטח אותך.
- מה נחשב מדד פחד גבוה לפי אדיר מגדסי, ואיפה הוא עמד בזמן ההקלטה?
- כלל האצבע שמגדסי נותן הוא שמדד הוויקס מעל 15 נקודות נחשב גבוה ומתחת ל-15 נחשב נמוך. בזמן ההקלטה המדד עמד קרוב ל-27 עד 28 נקודות, רמה שמייקרת מאוד את האופציות ולדבריו נותנת יתרון למכירת אופציות על פני קנייה.
- אילו שלושה גורמים קובעים את מחיר האופציה?
- מחיר הנכס, כלומר מחיר המניה, הזמן שנותר עד פקיעת החוזה, והתנודתיות. מגדסי מדגיש שהתנודתיות היא הגורם הדומיננטי בתקופה הנוכחית, ולכן אי אפשר לשפוט אופציה יקרה או זולה באותה דרך שבה שופטים מחיר מניה מול ההיסטוריה שלה.
- מה עשה וורן באפט ב-1993 עם מניית קוקה קולה?
- באפט יישם אסטרטגיה של איסוף מניות דרך מכירת אופציות דווקא בזמן משבר. כשקוקה קולה נסחרה ב-39 דולר למניה הוא סימן קו של 35 דולר, גבה פרמיה של 7.5 מיליון דולר והמשיך לחכות בסבלנות.
- מה ההבדל בין גידור בסטופ לוס לבין גידור באמצעות אופציות?
- סטופ לוס הוא פקודה שמוציאה את המשקיע מהפוזיציה ברגע שהמחיר נוגע ברמה שהוגדרה, ומגדסי מכנה אותו גידור בסגנון ישן ופחות כדאי. בגידור באופציות המחיר יכול לרדת, לגעת במחיר הסטרייק ואז להמשיך למעלה, והמשקיע נשאר בפוזיציה ולדבריו יכול לישון טוב בלילה.
מתיאור הפרק
לשיעור מבוא (בחינם) על אסטרטגית אופציות של וורן באפט 👇 https://www.adirmak.co.il/?utm_ref=spotify להורדת חוברת pdf עותק 100+ עמודים על מסחר אופציות מאפס בחינם: 👇 https://bit.ly/4h3oMu לתוכנית הדגל ״מאפס למאה באופציות🧠״👇: https://www.adirmak.co.il/options/lp?utm_ref=spotify לא מסחר יומי ולא השקעה לפנסיה! תזרים מזומנים חודשי בעזרת מסחר אופציות למחמאות שאלות ובקשות אפשר לשלוח לי הודעה אישית: adirinvest2@gmail.com לקבלת הנחה של 50$ בפתיחת תיק מסחר עצמאי באינטראקטיב, הירשמו דרך הלינק הזה: https://www.lp3.inter-il.com/570 המידע המפורסם על ידי הערוץ ו/או מי מטעמו כאן /או בערוצים אחרים אינו מהווה ייעו
/ עוד פרקים על השקעות ושוק ההון
- 1-1-11-israeli-m-a1-1-11-israeli-m-aאיך קרן אמריקאית השתלטה על אחת החברות הכי אסטרטגיות בישראל, בעסקה שאף אחד לא הציע למכירה.
- 1-1-11-israeli-m-a1-1-11-israeli-m-aאיך קרן פרייבט אקוויטי הפכה יצרנית סוכריות גומי בורחת לחברת תוספי תזונה גלובלית של 120 מיליון דולר.
- 1-1-11-israeli-m-a1-1-11-israeli-m-aסמנכל הכספים של TSG מפרק איך חברת שליטה ובקרה ביטחונית בת 60 שנה הפכה תוך שנים ספורות לחברה ציבורית ששווה מיליארדים, דרך רכישות והנפקה.
- 1-1-11-israeli-m-a1-1-11-israeli-m-aאיך ויקס סגרה רכישה של 80 מיליון דולר על סטארטאפ בן חצי שנה, בלי עובדים ובלי משקיעים, רגע לפני שהטילים התחילו לעוף.