מדברות על כסףפודקאסט של דה מרקר
18 פרקים
על התוכנית
"מדברות על כסף" הוא פודקאסט מבית TheMarker ובו מירב ארלוזורוב וירדן בן גל הירשהורן - עיתונאיות כלכליות מוערכות - מדברות על השקעות, פנסיה, נדל"ן, מט"ח, אפליקציות, בורסות וכל הדרכים שבהן אפשר להשקיע. כללי האתיקה של המקצוע מחייבים, ולכן לא תקבלו פה המלצות השקעה. מה כן תקבלו? כלים להבנה מעמיקה וגישה למקבלי ההחלטות ולבעלי המקצוע הכי מעניינים בענף - שיבואו לחלוק איתנו ואיתכם את מה שלמדו לאורך השנים.
האזינו לפרק המלא
אנחנו עוזרים למצוא את הפרק, ההאזנה המלאה נמצאת אצל היוצרים, בפלטפורמה שלהם. הכפתור הראשון מוביל לפרק האחרון.
מה זה מדברות על כסף?
מדברות על כסף הוא פודקאסט ישראלי בקטגוריית כלכלה ועסקים מאת דה מרקר. בארכיון 18 פרקים, פרק חדש בערך פעם ב-7 ימים, אורך פרק ממוצע כ-45 דקות.
| קטגוריה | כלכלה ועסקים |
|---|---|
| פרקים בארכיון | 18 |
| תדירות (מהפרקים האחרונים) | פרק חדש בערך פעם ב-7 ימים |
| אורך פרק ממוצע (בפרקים האחרונים) | כ-45 דקות |
| הפרק האחרון | 25 באוקטובר 2026 |
| פרקים עם ניתוח עומק | 12 |
עודכן:
דור שלם נכנס לבורסה מהטלפון
הפרק הראשון מציב את הקו: לא המלצות על מניות ולא הבטחות, אלא כלים להבין שוק הון, פנסיה וחיסכון. במרכז עומדת הדמוקרטיזציה של ההשקעה דרך אפליקציות סלולריות.
נתון אחד נשאר בראש: המשקיע הממוצע ברובינהוד מקדיש כ-30 דקות בלבד ללימוד מניה לפני קנייה, ומחזיק בממוצע רק כארבע מניות. מכאן עולה שאלה מטרידה, 'האם זה שהצעירים לא חוו מפולת אומר שאולי כבר לא יהיו מפולות'.
תובנות הזהב מהארכיון
- החטא הקדמון הוא משבר המניות הבנקאיות ב-1983: נפלו הגדולים, והפיקוח דחף להעלמת הקטנים בשם יציבות.
- מודל ההפליה נותן ללקוח אחד ריבית נמוכה ולאחר ריבית גבוהה; מה שנגיש באפליקציה הוא התנאים הגרועים ביותר.
- עמלת המרת מט״ח של כ-3% על 10,000 דולר היא כ-1,000 שקל, והיא מופיעה בכרטיס האשראי ולא בחשבון העובר ושב.
- שליש מהחשבונות שנפתחו בישראל בשלוש השנים האחרונות נפתחו בוואן, עם נתח של כ-3% עד 6% ממשקי הבית.
- כ-90% מהישראלים מחזיקים חשבון בנק אחד בלבד, בממוצע 1.1, לעומת כשלושה חשבונות לאדם באנגליה.
- דמי ניהול מהצבירה הם הפרמטר הכבד והמשפיע ביותר על התוצאה הסופית של החיסכון.
- סוכני ביטוח עלולים להמליץ על מעבר לביטוח מנהלים בשל עמלות גבוהות, גם כשקרן פנסיה עדיפה.
- קרן פנסיה מציעה הגנה מפני עלייה בתוחלת החיים באמצעות מקדם קצבה מוגן.
- משיכת כספי הפיצויים מהפנסיה פוגעת בשיעור התחלופה של הקצבה העתידית.
- העולם עובר להשקעות אקטיביות וסלקטיביות יותר, ומומלץ לבחון את מסלולי ההשקעה באופן שוטף.
- חיוב אב במזונות רק בגלל מינו נקבע כהפליה, ולכן כשיש אחריות הורית משותפת והכנסות דומות המזונות הופכים לסכום שלדברי המרואיינת לא שווה לנהל עליו הליך.
- הסכם ממון הוגן הוא כזה שעל ויתור על חצי מהנצבר מקבלים תמורה: כסף לכל שנת נישואים, דירה או חדר לכל ילד, ולא הפרדה מוחלטת שמשאירה בלי כלום אחרי 10 או 20 שנה.
- אלימות כלכלית נפוצה בכל שכבות האוכלוסייה: הסתרת מידע, ענישה בכסף, שליטה בכרטיס אשראי ולקיחת מפתחות הרכב גם כשהאוטו רשום על הצד השני.
- ידועים בציבור צריכים להוכיח שיתוף, בניגוד לנשואים שאצלם הכל משותף גם אם החשבונות נפרדים.
- פערי השתכרות מחושבים בנוסחה נפוצה של אחוז לשנה מהפער, למשל 10 אחוז מפער של 50 אלף שקל למשך 36 או 48 חודשים, לפי שיקול דעת בית המשפט.
- נופר יעקב מסבירה כי משכנתא היא לא מוצר קבוע אלא הלוואה שחייבים לנהל לאורך שנים בשל שינויים כלכליים ואישיים.
- התאחדות יועצי המשכנתאות פועלת להסדרת המקצוע באמצעות מבחנים מקצועיים וקוד אתי כדי להבדיל בין יועצים מוסמכים לבין אנשים ללא הכשרה.
- נופר יעקב מציינת כי מסלול הפריים הפך למסוכן עבור רבים לאחר עליית הריבית, כשהוא מהווה כיום כ-20% מתמיל המשכנתאות.
- הבנקים אינם מציעים שירות של ניהול משכנתא אקטיבי ללקוח, בשונה מיועץ שבוחן את התמהיל ב-360 מעלות.
- נופר יעקב מזהירה מפני מסלולים צמודים למדד שבהם הריבית ההתחלתית נמוכה אך הקרן עולה, מה שעלול להוביל לחוב גבוה יותר מהמקור.
- משך הסיעוד הממוצע עלה משנה וחצי ליותר משלוש שנים, ויש מי שמגיעים למספר דו-ספרתי של שנים במצב סיעודי.
- המערכת מפוצלת בין קופות חולים, משרד הרווחה, ביטוח לאומי, משרד הבריאות, רשות האוכלוסין, האוצר וחברות ביטוח, בלי תמריץ למנוע הידרדרות ובלי תיאום במבחני הכנסה ותפקוד.
- מרכז יום מאפשר לנצל את אותה זכאות של ביטוח לאומי לימים שלמים עם פיזיותרפיה, עובד סוציאלי ופעילות חברתית, במקום שעות מעטות של מטפל בבית.
- ביטוחי פרט סיעודיים נמכרו עד 2018 בכ-900 אלף פוליסות ולא ניתן לקנות אותם היום; בביטוח הקופה מי שמצטרף עד גיל 49 מקבל אותן זכויות כמו מי שהצטרף בגיל 18.
ועוד 36 תובנות לאורך הפרקים…
השאלות הבולטות בארכיון
איפה הבנק דופק אותי, ואיפה צריך לבדוק ולהתקשר?
מה ההבדל בין סוכן ביטוח ליועץ פנסיוני?
מהו הסכם ממון הוגן, ולמה לשים לב ומהן הנורות האדומות?
איך אני יודעת לבחור את יועץ המשכנתאות שלי אם אין רישיון או הסדרה רשמית?
האם כל הורה קשיש שמתקשה הוא סיעודי?
האם אלו שתי האפשרויות היחידות שקיימות
למה החוב העצום של ארה"ב גורם לכך שהתשואות על האג"ח עולות?
האם היעדר ייעוץ היום גרוע יותר מהייעוץ המוטה של הבנקים ב־1993?
12 פרקים = 12 מאמרים אפשריים. כל פרק בארכיון יכול להפוך למאמר עברי SEO/GEO שמדורג בגוגל ומצוטט במנועי AI.
נושאים שהתוכנית עוסקת בהם
פרקים עם ניתוח מלא
- "אני לא יודעת אם אני רוצה את הסיכון בשוק המניות": ההזדמנות החדשה באג"ח | פרק 18
- "אפשר להתחתן עם מיליונר ולצאת בלי כלום": איך להתגרש בלי להתרושש | פרק 17
- בנק שלא רוצה להרוויח עליכם: האם המודל הזה יכול לעבוד בישראל? | פרק 15
- משכנתא היא אחת משתי ההשקעות הגדולות של החיים. איך לנהל אותה? | פרק 12
- "לשלם 30 שנה ולהישאר בלי כלום": הסיכון הפיננסי שמעדיפים לא לחשוב עליו | פרק 11
- אם הבנק מתקשר זה כבר מאוחר מדי": סימני האזהרה שאסור לפספס | פרק 10"
- שאלנו את המומחית שחשופה למספרים הכי רגישים האם שוק הנדל"ן לקראת מפולת | פרק 3
- למה אנשים אוהבים חדשות רעות והאם זה הזמן להשקיע בבורסה? | פרק 2
"אני לא יודעת אם אני רוצה את הסיכון בשוק המניות": ההזדמנות החדשה באג"ח | פרק 18
פרקים אחרונים
"אני לא יודעת אם אני רוצה את הסיכון בשוק המניות": ההזדמנות החדשה באג"ח | פרק 18
25 באוקטובר 202640 דק׳לניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
פזית דונר ארשקוביץ מסבירה כי התשואות על אגרות החוב של ארה"ב נמצאות בשיא של כ-20 שנה. היא מציינת כי החוב האמריקאי העצום והצורך של חברות טכנולוגיה במימון תשתיות כמו דטה סנטרים מעלים את הביקוש לחוב. המשתתפות ממליצות לשקול הגדלת רכיב האג"ח בתיק ההשקעות כחלופה למניות.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- פזית דונר ארשקוביץ מציינת כי התשואות על אגרות החוב הממשלתיות של ארה"ב נמצאות בשיא של כ-20 שנה.
- החוב של ארה"ב עבר את ה-40 טריליון דולר ומהווה כ-125% מהתוצר השנתי שלהם, מה שמעלה את הסיכון.
- תשלום הריבית השנתית על החוב בארה"ב מהווה כיום כ-15% מתקציב המדינה שלהם.
- פזית דונר ארשקוביץ טוענת כי חברות טכנולוגיה גדולות גייסו למעלה מ-200 מיליארד דולר בתחילת השנה כדי לממן תשתיות כמו דטה סנטרים.
- השקעה באג"ח ממשלתית של ישראל נחשבת בשיחה ליציבה יותר מאשר אג"ח של ארה"ב בשל יחס החוב לתוצר והאינפלציה הנמוכה יותר.
"אפשר להתחתן עם מיליונר ולצאת בלי כלום": איך להתגרש בלי להתרושש | פרק 17
18 באוקטובר 202641 דק׳לניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
חוק יחסי ממון חל על זוגות נשואים בישראל וקובע שכל מה שנצבר בנישואים משותף חוץ ממתנות וירושות, והסכם ממון גובר על החוק. בלי הסכם אפשר לטעון לשיתוף גם בדירה שהייתה של אחד הצדדים לפני הנישואים, אם גרו בה, השקיעו בה או שילמו משכנתא. מזונות לילד יכולים להיות 300 שקל אצל שופטת אחת ו1700 אצל אחרת על מקרה דומה, ומשמורת משותפת הפכה לברירת מחדל בשם אחריות הורית משותפת. רק כעשרה אחוזים מהתיקים מגיעים לפסק דין, והשאר נסגרים בהסכם.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- חיוב אב במזונות רק בגלל מינו נקבע כהפליה, ולכן כשיש אחריות הורית משותפת והכנסות דומות המזונות הופכים לסכום שלדברי המרואיינת לא שווה לנהל עליו הליך.
- הסכם ממון הוגן הוא כזה שעל ויתור על חצי מהנצבר מקבלים תמורה: כסף לכל שנת נישואים, דירה או חדר לכל ילד, ולא הפרדה מוחלטת שמשאירה בלי כלום אחרי 10 או 20 שנה.
- אלימות כלכלית נפוצה בכל שכבות האוכלוסייה: הסתרת מידע, ענישה בכסף, שליטה בכרטיס אשראי ולקיחת מפתחות הרכב גם כשהאוטו רשום על הצד השני.
- ידועים בציבור צריכים להוכיח שיתוף, בניגוד לנשואים שאצלם הכל משותף גם אם החשבונות נפרדים.
- פערי השתכרות מחושבים בנוסחה נפוצה של אחוז לשנה מהפער, למשל 10 אחוז מפער של 50 אלף שקל למשך 36 או 48 חודשים, לפי שיקול דעת בית המשפט.
"ביטוח עושים לקטסטרופות": על מה אנחנו משלמים אלפי שקלים בביטוחי בריאות | פרק 16
11 באוקטובר 202641 דק׳בנק שלא רוצה להרוויח עליכם: האם המודל הזה יכול לעבוד בישראל? | פרק 15
4 באוקטובר 202644 דק׳לניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
שגיא בלאשה, מנכ״ל עוגן, מספר שהגוף נותן הלוואות וליווי פיננסי למשקי בית, עסקים קטנים ועמותות, לעיתים ללא ריבית ולעיתים בפריים פלוס 1.5. עוגן נתנה עד היום 3 מיליארד שקל עם דיפולט של 0.7 אחוז בלבד, ושיעור הדחייה עומד על 70 אחוז. המודל מבוסס על אג״ח שבו הפילנתרופים סופגים את ההפסד הראשון, והמשקיעים המוסדיים מקבלים תשואה בסיכון נמוך. עכשיו עוגן מבקשת רישיון בנק, מצרפת את אופק ו-15,000 חבריה, ומכוונת להקים תוך כשנה וחצי בנק ללא מטרות רווח עם הון עצמי של יותר מ-700 מיליון שקל.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- בישראל יש שמונה בנקים, כלומר בנק לכל 1.3 מיליון ישראלים, לעומת בנק לכל 77,000 איש בארצות הברית.
- כל העסקים בעוגן מקבלים ריבית אחידה של פריים פלוס 1.5, בעוד שבבנק הריבית נקבעת לפי BDI, קשרים, יכולת משא ומתן ומיקום.
- הדיפולט בעוגן הוא 0.7 אחוז בסך הכול ו-2.8 אחוז בעסקים קטנים, הרבה מתחת ל-17 האחוזים שהפילנתרופים מתחייבים לספוג.
- האג״ח הראשונה של עוגן ב-2021 דרשה 60 פגישות עם משקיעים כדי לגייס 50 מיליון, והיום ההנפקה של 300 מיליון כבר באובר-סאבסקרייפ עם דירוג דאבל איי.
- הריבית הממוצעת על אוברדרפט היא 15 אחוז, והציבור לא יודע שאוברדרפט הוא הלוואה.
משכנתא היא אחת משתי ההשקעות הגדולות של החיים. איך לנהל אותה? | פרק 12
20 באוגוסט 202650 דק׳לניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
נופר יעקב, יו"ר התאחדות יועצי המשכנתאות, מסבירה את המורכבות של בחירת תמהיל וניהול סיכונים לאורך תקופה ארוכה. היא מזהירה מפני מסלולים שעלולים להטעות, כמו מסלולים צמודים למדד עם ריבית התחלתית נמוכה, ומדגישה את החשיבות של ניהול המשכנתא גם לאחר לקיחתה.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- נופר יעקב מסבירה כי משכנתא היא לא מוצר קבוע אלא הלוואה שחייבים לנהל לאורך שנים בשל שינויים כלכליים ואישיים.
- התאחדות יועצי המשכנתאות פועלת להסדרת המקצוע באמצעות מבחנים מקצועיים וקוד אתי כדי להבדיל בין יועצים מוסמכים לבין אנשים ללא הכשרה.
- נופר יעקב מציינת כי מסלול הפריים הפך למסוכן עבור רבים לאחר עליית הריבית, כשהוא מהווה כיום כ-20% מתמיל המשכנתאות.
- הבנקים אינם מציעים שירות של ניהול משכנתא אקטיבי ללקוח, בשונה מיועץ שבוחן את התמהיל ב-360 מעלות.
- נופר יעקב מזהירה מפני מסלולים צמודים למדד שבהם הריבית ההתחלתית נמוכה אך הקרן עולה, מה שעלול להוביל לחוב גבוה יותר מהמקור.
"לשלם 30 שנה ולהישאר בלי כלום": הסיכון הפיננסי שמעדיפים לא לחשוב עליו | פרק 11
16 באוגוסט 202641 דק׳לניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
כ-400 אלף קשישים בישראל, שליש מהקשישים ולמעלה מ-60% מבני 80 ומעלה, מוגדרים סיעודיים לפי ביטוח לאומי. הגמלה מדורגת בשש רמות ויש מבחן הכנסה: ליחיד מעל 14 אלף שקל מקבלים חצי, מעל 20 אלף לא מקבלים כלום, והסכום לא מכסה עלות מלאה של עובד זר. הביטוח הקבוצתי בקופות החולים, שבו כחמישה מיליון מבוטחים, משלם 5,000 שקל לחודש לחמש שנים בלבד, והזכויות בו כבר הופחתו ב-20%. ניר כדר אומר שאין גורם שמתכלל את מצב הקשישים, שמטפל שמחליף תפקודים עלול להאיץ הידרדרות, ושבגיל מבוגר צריך לשמור על הביטוח בכל מחיר.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- משך הסיעוד הממוצע עלה משנה וחצי ליותר משלוש שנים, ויש מי שמגיעים למספר דו-ספרתי של שנים במצב סיעודי.
- המערכת מפוצלת בין קופות חולים, משרד הרווחה, ביטוח לאומי, משרד הבריאות, רשות האוכלוסין, האוצר וחברות ביטוח, בלי תמריץ למנוע הידרדרות ובלי תיאום במבחני הכנסה ותפקוד.
- מרכז יום מאפשר לנצל את אותה זכאות של ביטוח לאומי לימים שלמים עם פיזיותרפיה, עובד סוציאלי ופעילות חברתית, במקום שעות מעטות של מטפל בבית.
- ביטוחי פרט סיעודיים נמכרו עד 2018 בכ-900 אלף פוליסות ולא ניתן לקנות אותם היום; בביטוח הקופה מי שמצטרף עד גיל 49 מקבל אותן זכויות כמו מי שהצטרף בגיל 18.
- כ-20% מהאוכלוסייה הסיעודית עוברים את חמש שנות הכיסוי של הקופה, ולכ-60% מהקשישים אין את הרובד הזה בכלל.
אם הבנק מתקשר זה כבר מאוחר מדי": סימני האזהרה שאסור לפספס | פרק 10"
9 באוגוסט 202640 דק׳לניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
כ־30 אחוז חיים במינוס כרוני, ו־75 אחוז מהם לא יעמדו בהוצאה בלתי צפויה של 10,000 שקל בלי להגדיל מינוס או לקחת הלוואה. תומר אבינוביץ', עורך דין לחדלות פירעון ומייסד עמותת דף חדש, מתאר שרשרת של חריגה ממסגרת, המרה להלוואה עם עוד כאלף שקל החזר בחודש, ואז שש־שבע הלוואות בלי טיפול בשורש. ההכנסה החציונית למשק בית היא כ־16,000 שקל מול הוצאה ריאלית של כ־24 עד 25 אלף לגדל שני ילדים. בפרויקט המילואימניקים ליוו 750 משפחות ועסקים וב־95 אחוז פתרו בלי עורך דין, בעוד 80 אחוז מפושטי הרגל בישראל חוזרים לחובות.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- המינוס נועד לכרית ביטחון להוצאה חריגה והוא המצאה ישראלית, לא מצב בריא קבוע בתוך המסגרת.
- שליש ממשפחות המילואים מתמודדות עם משבר כלכלי חמור לפי סקר פורום נשות המילואים, ושליש ממעמד הביניים בכלל לפי נתוני דף חדש.
- בעיית השורש היא הכנסה שלא מממנת הוצאות, לא הקפה בבוקר, וקיצוץ קיצוני בלי הגדלת הכנסה מחזיר אנשים לחוב אחרי מכירת דירה.
- הלוואה טובה כשהיא מקדמת השקעה או דיור בשיקול דעת, ורעה כשהיא מכבה שריפה בתזרים שלילי או מכסה חוב קודם.
- 70 אחוז ממי שפונים לדף חדש לא מתחילים תהליך, ומי שנכנס מסיים בדרך כלל עם נשירה של כ־5 עד 10 אחוז.
איך השקל הפך לכל כך חזק ומה זה עשה להשקעות שלנו? | פרק 4
28 ביוני 202646 דק׳שאלנו את המומחית שחשופה למספרים הכי רגישים האם שוק הנדל"ן לקראת מפולת | פרק 3
20 ביוני 202652 דק׳לניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
מחירי הדירות עלו ב-140% ריאלית ב-15 השנים האחרונות, אך מאז עליית הריבית ב-2022 חלה ירידה במכירות ובמחירים, בעיקר בדירות חדשות. הקבלנים והבנקים מווסתים את המחירים דרך הטבות מימון ומגבלות על הורדת מחירים, מה שיוצר מצב של דשדוש בשוק. 77% ממשקי הבית בישראל לא יכולים כיום לקנות דירה ברמות המחירים והריבית הנוכחיות. בשוק יד שנייה יש קיפאון עם סימני התאוששות קלה, אך מחירי הדירות לא צפויים לעלות משמעותית בטווח הקרוב.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- 30% ממשקיעי הנדל"ן בבאר שבע מכרו דירות בהפסד הון ריאלי בשנים האחרונות.
- הבנקים מונעים מהקבלנים להוריד מחירים משמעותית בגלל התחייבויות בדוחות אפס וליווי בנקאי של עד 70% מהפרויקט.
- הטבות המימון (כגון 10.90) מפחיתות בפועל את מחיר הדירה בכ-13%, אך אינן משתקפות במדדים הרשמיים.
- 77% ממשקי הבית בישראל לא יכולים לקנות דירה כיום ברמות המחירים והריבית הנוכחיות, גידול של 12 נקודות אחוז מאז 2019.
- ביטולי עסקאות עולים, בעיקר באזור הדרום, עם שיעור ביטולים של עד 7% במקומות כמו באר שבע.
ש&תשאלות ותשובות מהפרק▾כיצד משפיעה ריבית בנק ישראל על שוק הנדל"ן בישראל מאז 2022?
מאז אפריל 2022, בנק ישראל החל להעלות את הריבית לאחר כמעט 15 שנות ריבית אפסית, מה שגרם לירידה חדה במכירות הנדל"ן ולירידה בפעילות בשוק, כאשר מחירי הדירות עלו ב-140% ריאלית בתקופה שלפני העלאת הריבית.
▾מהם המנגנונים שמונעים מהקבלנים להוריד מחירים בשוק הנדל"ן כיום?
הקבלנים מחויבים לדוחות אפס מול הבנקים, שבהם הם מתחייבים למחיר מסוים ממנו לא יורדים ללא אישור הבנק, שהעניק להם מימון של עד 70% מהפרויקט, ולכן הבנקים מווסתים את שוק הדיור ומונעים ירידות מחירים משמעותיות.
▾מהם הסיכונים הכלכליים של רוכשי דירות בשיטת 10.90 וכיצד הקבלנים מתמודדים איתם?
בשיטת 10.90 הרוכש משלם 10% בעת החתימה ו-90% במסירה בעוד שנים, מה שמגדיל את הסיכון כי הקבלן לא מקבל תזרים מיידי. כדי לצמצם סיכון, הקבלנים לוקחים הלוואות בלון שמחזירות את הריבית, והבנקים מבצעים חיתום לרוכשים כדי להקטין את הסיכון לביטולי עסקאות.
▾מהם הנתונים המראים כי שוק הנדל"ן אינו השקעה מובטחת בישראל כיום?
לפי גלית בנאים, בשנים האחרונות 30% מהמשקיעים בבאר שבע מכרו דירות בהפסד הון ריאלי, והפסדים אלה מוכיחים שמחירי הדירות יכולים לרדת, במיוחד כשיש עודף היצע וריבית נורמלית, בניגוד לאמונה שהנדל"ן תמיד עולה.
▾כיצד השפיעה מלחמת אוקטובר 2023 על שוק הנדל"ן בישראל לפי גלית בנאים?
המלחמה באוקטובר 2023 יצרה אי ודאות ביטחונית וכלכלית שהחמירה את מצוקת שוק הנדל"ן, יחד עם ריבית גבוהה ומחירים גבוהים, מה שמקשה על הקבלנים והמוכרים ומונע הישועה בשוק הדיור.
למה אנשים אוהבים חדשות רעות והאם זה הזמן להשקיע בבורסה? | פרק 2
14 ביוני 202646 דק׳לניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
גדי טולדנו מסביר שהשוק עולה לאורך זמן בזכות גידול ברווחי החברות, אך תזמון השוק הוא טעות נפוצה. השקעה מבוזרת במדדים לטווח של עשר שנים ומעלה כמעט מבטיחה תשואה חיובית ריאלית. בנוסף, חשוב להתאים את החלוקה בין מניות לאג"ח לפי גיל ותכנון אישי. ז'ניה וולינסקי מדגישה את החשיבות של ניהול נכון של הכסף בעובר ושב, וממליצה להעביר סכומים לא מנוצלים לקרנות כספיות או פיקדונות כדי לשמור על ערך הכסף.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- השקעה בשוק ההון לאורך זמן של עשר שנים ומעלה נותנת סיכוי של 97% לתשואה חיובית ריאלית בארה"ב ו-96% בישראל.
- תזמון השוק ומאמצים לנבא מתי להיכנס או לצאת מהשוק מובילים לרוב להפסדים יחסית למדדים.
- פיזור ההשקעה על פני מספר רב של מניות מפחית סיכון ומונע הימורים על מניות בודדות.
- ירידות בשוק נגרמות בעיקר מעליות ריבית או מיתון, אך כיום אין מיתון והעלאת ריבית מתונה לא בהכרח תוביל למפולת.
- ניהול נכון של כסף בעובר ושב כולל העברת סכומים לא מנוצלים לקרנות כספיות או פיקדונות כדי להגן על ערך הכסף מפני אינפלציה.
ש&תשאלות ותשובות מהפרק▾כיצד מתאר גדי טולדנו את הקשר בין עליית שוק ההון לרווחי החברות לאורך זמן?
גדי טולדנו מסביר שהמניות עולות בעיקר בגלל עלייה ברווחי החברות, שמצטברים בקצב שנתי ממוצע של 6% לאורך תקופות ארוכות, בנוסף לחלוקת דיבידנדים של כ-3% אחרי מס, מה שמוביל לתשואה כוללת של כ-9%-11% בשוק.
▾מה הסיכוי לקבל תשואה חיובית ריאלית בשוק המניות לטווח של עשר שנים, לפי הנתונים שהוצגו בפרק?
לפי הנתונים, בארצות הברית יש סיכוי של 97% לקבל תשואה חיובית ריאלית בשוק המניות בטווח של עשר שנים, ובישראל הסיכוי דומה ועומד על 96% בטווח זה מאז 1992.
▾מה המשמעות של מכפיל רווח בשוק ההון וכיצד הוא משמש להערכת שווי השוק כיום?
מכפיל רווח הוא יחס בין שווי השוק הכולל של החברות לבין רווחיהן, ומדד כיום הוא כ-21-22, כלומר שווי השוק שווה לכ-20 שנות רווח נוכחי, מה שנחשב יקר יחסית להיסטוריה אך לא חסר תקדים.
▾מדוע גדי טולדנו ממליץ על פיזור השקעות ולא על השקעה במניות בודדות?
גדי טולדנו מציין שמשקיע פרטי מחזיק בממוצע בין שלוש לחמש מניות, מה שהופך את ההשקעה להימור ולא מייצג את גידול רווחי החברות, ולכן הוא ממליץ על פיזור רחב כדי להיצמד לרווחי החברות ולא להסתכן בהפסדים גדולים במניות בודדות.
▾מהי ההגדרה של שוק דובים ומה הממוצע ההיסטורי של הירידות בשוק כזה כפי שהוצג בפרק?
שוק דובים מוגדר כירידה של 20% ומעלה מהשיא, כאשר הממוצע ההיסטורי של הירידה בשוק דובים הוא כ-34%, ואם מלווה במיתון הירידה הממוצעת מגיעה ל-39%, והמשך משך השוק הדובי הוא בממוצע 13 חודשים.
"הם מהמרים ואוהבי סיכון. הדור הזה לא זוכר מה זה מפולת" | מדברות על כסף - פודקאסט חדש
6 ביוני 202647 דק׳אורחים:תמיר מנדובסקילניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
המשקיעים הצעירים נכנסים לשוק ההון בעיקר דרך אפליקציות סלולריות, עם נטייה לסחור במניות בודדות ובחברות פופולריות ברשתות החברתיות. הם נוטים לאהוב סיכון ומאמינים שמפולות כבר לא קיימות כי הממשלות תמיד יצילו את השוק. עם זאת, יש אזהרה כי הסיכון בשוק ההון קיים גם בטווח הארוך, וירידות משמעותיות עדיין צפויות. מומלץ להוריד ציפיות, לפזר השקעות ולשקול היטב את מקורות המידע.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- המשקיעים הצעירים סוחרים הרבה יותר בתדירות גבוהה ובאופק קצר לעומת המשקיעים המבוגרים.
- רוב המידע של המשקיעים הצעירים מגיע מהרשתות החברתיות, לצד עיתונות כלכלית.
- רוב המניות בתיקי המשקיעים הצעירים הן מעטות וממוקדות במניות תנודתיות ופופולריות, מה שמעלה את הסיכון.
- הממשלות מתערבות בשוק ההון כדי למנוע מפולות גדולות, אך זה מגדיל את החובות ומעלה את הסיכון העתידי.
- מחקר מראה ש-95% מהמשקיעים הפרטיים שמבצעים מסחר פעיל מפסידים כסף לאורך זמן.
ש&תשאלות ותשובות מהפרק▾כיצד השימוש באפליקציות סלולריות שינה את אופן ההשקעה של הדור הצעיר בשוק ההון?
השימוש באפליקציות סלולריות מאפשר למשקיעים צעירים לסחור בבורסה בקלות ובאופן אימפולסיבי, כמעט כמו קניית חולצה באינטרנט, ללא צורך במתווך או במפגש פיזי, מה שמשנה את אופן ההשקעה ומגביר את התדירות והסיכון.
▾מהם המאפיינים המרכזיים של המשקיעים הצעירים בשוק ההון לפי הדו"ח 'איפיון המשקיע'?
המשקיעים הצעירים סוחרים הרבה יותר מהמבוגרים, עם אופק השקעה קצר, מבצעים הרבה טרנזקציות, מחזיקים בממוצע כארבע מניות ומעדיפים מניות ישירות על פני קרנות סל, כשהם מושפעים בעיקר מהרשתות החברתיות.
▾כיצד משפיעות הרשתות החברתיות על ההחלטות ההשקעתיות של המשקיעים הצעירים?
הרשתות החברתיות מספקות מידע רב, כולל משפיענים ואלפי משתמשים, שמושכים צעירים להשקיע במניות שזוכות לחשיפה תקשורתית, ולעיתים הם מסתמכים על מידע לא מקצועי או על המלצות שאינן מבוססות.
▾מה ההבדל בין התנהגות המשקיעים הצעירים לבין המבוגרים בשוק ההון מבחינת סיכון ותשואה?
המשקיעים הצעירים הם אוהבי סיכון שמחפשים תשואה גבוהה ומוכנים לסחור בתנודתיות גבוהה, בעוד שהמבוגרים נוטים להשקיע לטווח ארוך יותר, לסחור פחות ולהימנע מסיכונים גבוהים.
▾מדוע ייתכן שהדור הצעיר לא חווה מפולות בשוק ההון כפי שהדור הוותיק זוכר?
מאז 2008 המשברים בשוק ההון התקצרו משמעותית, מה שגורם לכך שהדור הצעיר לא חווה מפולות קשות או ממושכות כמו שהדור הוותיק חווה במפולת 1994, ולכן הם פחות חוששים מסיכון ומפולת עתידית.
כמה כסף עולה לכם לא להתמקח עם הבנק? | פרק 14
6 בספטמבר 202642 דק׳לניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
שוקי אורן, יושב ראש וואן, אומר שמערכת חמשת הבנקים יציבה ורווחית והוגדרה לאחרונה כקבוצת ריכוז. אחרי משבר המניות הבנקאיות ב-1983 נפלו הגדולים, ובנק ישראל הקשיח פיקוח עד שנעלמו עשרות בנקים קטנים. על פיקדון של 100,000 שקל לחודש הציעו לו 0.25% מול ריבית בנק ישראל 3.5%, ובקו המשווה הריבית החציונית בבנק הפועלים 0.39% מול ממוצע של כ-2.39%. לדבריו חשבון בלי משכנתא עולה בממוצע כ-3,000 שקל בשנה, ווואן הגיע באוגוסט ל-200 אלף לקוחות עם שליש מפתיחות החשבון בישראל בשלוש השנים האחרונות.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- החטא הקדמון הוא משבר המניות הבנקאיות ב-1983: נפלו הגדולים, והפיקוח דחף להעלמת הקטנים בשם יציבות.
- מודל ההפליה נותן ללקוח אחד ריבית נמוכה ולאחר ריבית גבוהה; מה שנגיש באפליקציה הוא התנאים הגרועים ביותר.
- עמלת המרת מט״ח של כ-3% על 10,000 דולר היא כ-1,000 שקל, והיא מופיעה בכרטיס האשראי ולא בחשבון העובר ושב.
- שליש מהחשבונות שנפתחו בישראל בשלוש השנים האחרונות נפתחו בוואן, עם נתח של כ-3% עד 6% ממשקי הבית.
- כ-90% מהישראלים מחזיקים חשבון בנק אחד בלבד, בממוצע 1.1, לעומת כשלושה חשבונות לאדם באנגליה.
הפנסיה שלכם יכולה להיות שווה מיליונים. למה אתם לא עושים עליה שופינג? | פרק 13
30 באוגוסט 202644 דק׳לניתוח המלא של הפרק ←אמ;לקסיכום הפרק
קרן פנסיה מספקת הגנה ביטוחית וחיסכון בעלויות נמוכות יחסית בזכות עקרון ההדדיות. ביטוח מנהלים עלול להיות יקר מאוד בשל דמי ניהול גבוהים ומקדם קצבה שאינו תמיד משתלם. מומלץ לבצע שופינג בין קרנות ולבדוק את מסלולי ההשקעה והדמיות הניהול.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴- דמי ניהול מהצבירה הם הפרמטר הכבד והמשפיע ביותר על התוצאה הסופית של החיסכון.
- סוכני ביטוח עלולים להמליץ על מעבר לביטוח מנהלים בשל עמלות גבוהות, גם כשקרן פנסיה עדיפה.
- קרן פנסיה מציעה הגנה מפני עלייה בתוחלת החיים באמצעות מקדם קצבה מוגן.
- משיכת כספי הפיצויים מהפנסיה פוגעת בשיעור התחלופה של הקצבה העתידית.
- העולם עובר להשקעות אקטיביות וסלקטיביות יותר, ומומלץ לבחון את מסלולי ההשקעה באופן שוטף.
תמיר מנדובסקי: "הרווחתי כמעט מיליון שקל עד גיל 32. ואז קיבלתי החלטה שמשנה חיים" | פרק 9
2 באוגוסט 202647 דק׳
כתבות במגזין על התוכנית
שיווק והכנסות ממדברות על כסף: שאלות נפוצות
העמוד הזה נבנה אוטומטית מהפיד שלכם. אם אתם מנחים את התוכנית, אלה השאלות שאנחנו נשאלים הכי הרבה.
- המלצה על פודקאסט: איך מדברות על כסף מקבל המלצה ונמצא כאן?
- פודקאסט·ישראל מושך את הפיד של מדברות על כסף אוטומטית, ולכן העמוד הזה קיים בלי שביקשתם. מה שקובע אם מאזין חדש מגיע אליו הוא כמה טקסט אמיתי יש עליו: תיאור, תמלול, ניתוח פרקים ונושאים שאפשר לחפש לפיהם בקטגוריית כלכלה ועסקים. פרקים שעברו תמלול וניתוח מופיעים גם בעמודי הנושא ובמדריכים שלנו, ולכן הם מקבלים הרבה יותר חשיפה מפרק שיש לו רק כותרת. כך תוסיפו לפודקאסט שלכם את שכבת התוכן שמביאה את ההמלצות.
- כיצד לשווק את הפודקאסט שלך בלי תקציב פרסום?
- השיווק היחיד שעובד לאורך זמן לפודקאסט הוא להיות התשובה שמישהו חיפש. אודיו לבדו לא נמצא בחיפוש, אבל טקסט שנוצר מתוך האודיו כן, ולכן הדרך הזולה ביותר לשווק את מדברות על כסף היא להפוך כל פרק לעמוד שאפשר לדרג ולשתף. אותו עמוד משמש גם ברשתות, בניוזלטר ובפניות לאורחים, במקום לינק לנגן שאף אחד לא פותח. הנה איך זה עובד בפועל ליוצרים.
- כיצד להרוויח כסף מהפודקאסט שלך?
- שלושת המסלולים המעשיים הם חסויות, מכירת השירות או המוצר שלכם דרך הפודקאסט, ומנוי או תוכן בתשלום. לכל אחד מהם מפרסם או לקוח מבקש לראות נכס מסודר, לא רק קובץ שמע: עמוד לכל פרק, נושאים ברורים ותנועה שמגיעה מחיפוש. 18 הפרקים של מדברות על כסף הם המלאי שממנו בונים את הנכס הזה. ראו את המסלול שאנחנו מציעים ליוצרים.
- למה הארכיון של מדברות על כסף כמעט לא מופיע בגוגל וב-ChatGPT?
- מנועי חיפוש ומודלים של AI קוראים טקסט, לא שמע. פרק שקיים רק כקובץ MP3 עם כותרת ושורת תיאור הוא מבחינתם עמוד כמעט ריק, ולכן ארכיון שלם יכול להיות בלתי נראה. ברגע שהפרק מתומלל ונכתב ממנו מאמר מסודר, יש למנוע מה לצטט וגם ל-ChatGPT ולפרפלקסיטי יש מקור להפנות אליו. כך הופכים ארכיון שקוף למקור שמצטטים.
- מה מקבלים כש-18 הפרקים של מדברות על כסף הופכים למגזין?
- 18 פרקים = 18 מאמרים: אתר מגזין בעברית על הדומיין שלכם, מאמר לכל פרק עם תקציר, נקודות מפתח וציטוטים מתוך השיחה, וקישורים פנימיים בין הפרקים לפי נושא. כל מאמר מפרסם את עצמו אוטומטית ומצרף את נגן הפרק, כך שקורא שהגיע מחיפוש יכול להאזין באותו עמוד. המאמרים בעמודי הפרקים כאן נוצרו בדיוק בשיטה הזו, אז אתם רואים את התוצר לפני שאתם משלמים עליו. לפרטים המלאים ולדוגמאות בעמוד היוצרים.
- כמה עבודה זה דורש מכם כמנחים?
- אתם ממשיכים להקליט בדיוק כמו היום. התמלול, כתיבת המאמר, ההגהה הטכנית והפרסום רצים אוטומטית מתוך פיד ה-RSS של מדברות על כסף, וגם פרקים חדשים נכנסים לבד. מה שנשאר לכם הוא לאשר את הטון ואת מה שלא מפרסמים. דברו איתנו דרך עמוד היוצרים.
פודקאסטים דומים
השקעות בגובה העיניים(נועם מדר ואור פוריה)
נועם מדר
אמא'לה, כסף!
רשות ניירות ערך
בונים עתיד
אודיותר | קבוצת ראדיסון - בונים עתיד
מדברים השקעות עם עמית והגר
עמית והגר
!לא ידעתי טוב לדעת
איי אינווסט
כסף על הרצפה
ניצן מכני פיננסים