הגיאופוליטיקה מאחורי מהפכת הבינה המלאכותית: הכלכלן הראשי ברשות לניירות ערך לשעבר עושה סדר | פרק 176 עם אילן גילדין
עודכן: מאת צוות פודקאסט·ישראל
האזינו לפרק המלא
אנחנו עוזרים למצוא את הפרק, ההאזנה המלאה נמצאת אצל היוצרים, בפלטפורמה שלהם.
/ הפרק במספרים
| פורסם | 19 ביולי 2026 |
|---|---|
| אורך | 39 דק׳ (ארוך ב-15% מהממוצע בתוכנית) |
| הנושא המרכזי | הגיאופוליטיקה והכלכלה של מרוץ ה-AI |
| אורחים | לינוי דב |
| קטגוריה | הייטק וסטארטאפים |
על מה הפרק עם לינוי דב?
מהפכת הבינה המלאכותית עשויה לשנות את הכלכלה, אך תחרות סינית זולה והשקעות עתק בתשתיות מערערות את ההנחה שהחברות האמריקאיות המובילות יספקו למשקיעים תשואה חריגה.
ד"ר אילן גילדין מנתח את מרוץ הבינה המלאכותית בין ארצות הברית לסין דרך מחירי המודלים, הוצאות ההון וסיכויי האימוץ העסקי. לדבריו, מודלים סיניים זולים עלולים ללחוץ את התמחור גם אם סוכני AI יחליפו בעתיד מערכות SaaS רבות. הוא מזהה יישומים מוחשיים במיוחד בלוגיסטיקה, רובוטיקה, תעשייה, סייבר וביטחון, ומזהיר שהצלחת הטכנולוגיה אינה מבטיחה תשואה למי שמממן את מרוץ התשתיות.
אותה תחרות שמאיצה את יכולות ה-AI עלולה לפגוע בתשואת המשקיעים, משום שהחברות נדרשות להמשיך להשקיע הון עצום בזמן שמודלים סיניים דוחפים את המחירים כלפי מטה.
/ תובנות מרכזיות
- המבחן הכלכלי של סוכני AI הוא אם יחליפו אוסף של תוכנות נפרדות ויצדיקו תשלום גבוה, ולא רק אם יציעו ממשק שיחה נוח.
- הפער במחירי הטוקנים בין מודלים סיניים לאמריקאיים עשוי להשפיע על קצב האימוץ ועל התמחור שיזמים וארגונים יסכימו לקבל.
- הצלחה רחבה של AI אינה בהכרח תרחיש של מנצח יחיד, ולכן חברות רבות עשויות ליהנות מהטכנולוגיה גם בלי שהמשקיעות הגדולות בתשתיות יהיו המרוויחות העיקריות.
- יישומים בלוגיסטיקה, רובוטיקה תעשייתית, סייבר וביטחון עשויים להציג ערך מדיד מוקדם יותר מאימוץ ארגוני כללי שקשה לכמת.
- בפיננסים, זמינות של כלים וידע אינה מבטלת את הצורך האנושי ביועץ שאפשר לסמוך עליו ולחלוק איתו אחריות.
האם סוכני AI יחליפו מספיק מערכות תוכנה ויצדיקו מחיר גבוה, לפני שתחרות סינית זולה תשחק את התשואה על השקעות הענק?
- 1השוו בפועל בין מודלים סיניים ואמריקאיים לפי איכות, מחיר, פרטיות ואבטחה.
- 2הפרידו בין הערכה שהטכנולוגיה תצליח לבין ההנחה שהחברות שמממנות את התשתיות יניבו תשואה גבוהה.
- 3חפשו יישומים שבהם כבר אפשר למדוד תוצאה, במיוחד בלוגיסטיקה, רובוטיקה, תעשייה, סייבר וביטחון.
- 4בנו את רוב תיק ההשקעות לפי היכולת ותיאבון הסיכון, והשאירו רק חלק קטן לרעיונות בסיכון גבוה.
- 5למדו להשתמש בכלי AI כדי לא להישאר מאחור בשוק העבודה המשתנה.
ניתוח מאת מערכת פודקאסט·ישראל, מבוסס תמלול אוטומטי של הפרק. על המתודולוגיה והמגבלות
שאל את הפרק (Chat with Episode)
קבל תשובות מיידיות מתוך תמלול וניתוח ה-AI
שאלות מומלצות בלחיצה אחת:
/ שאלות נפוצות על הפרק
- למה אילן גילדין משווה את מהפכת ה-AI להנחת פסי הרכבת במאה ה-19?
- לפי גילדין, ההוצאה של 4-5 החברות הגדולות בלבד מגיעה בשנת 2026 ל-680 מיליארד דולר, ועם חברות נוספות כמו טסלה מדובר בכ-830 עד 850 מיליארד דולר. זה קצת מעל 2% מהתוצר האמריקאי ובערך חצי מגידול התוצר, משקל שלדבריו לא נראה מאז המאה ה-19, כולל מהפכת האינטרנט והקלאוד.
- מה הקשר בין הסמארטפון לבין "המוות של SaaS" לפי הכלכלן הראשי לשעבר של רשות ניירות ערך?
- גילדין מסביר שהסמארטפון הצליח כי החליף כ-15 מכשירים, ממצלמה ורשם קול ועד מחשב, תמורת 1,000 עד 1,400 דולר. באותו אופן, AI יהיה הצלחה אם סוכן אחד יחליף את וורד, אקסל, זום ובלומברג שלא מדברים זה עם זה. אם בסוף נישאר עם כל התוכנות ונשלם רק 20 או 40 דולר על צ'אטבוט, הבוננזה לא תגיע.
- כמה זולים המודלים הסיניים לעומת אנתרופיק, ולמה זה מאיים על המשקיעים באמריקה?
- גילדין סיפר שבדק מול Gemini ומצא שמודל סיני זול פי 6 עד פי 10 במיליון טוקנים באינפוט, ופי עשרות מונים באאוטפוט, ביחס לאנטרופיק שהיא היקרה ביותר. יזם בסינגפור, בדרום קוריאה או בדרום אפריקה ירגיש את ההבדל, ולכן גם אם המהפכה תצליח לא ברור מה יהיה ההחזר למי שמשקיע היום בהנפקות האמריקאיות.
- האם שיקולי פרטיות יעצרו את המעבר למודלים סיניים כמו DeepSeek?
- לדעת גילדין רק חלק מהשוק ייעצר: ג'יי פי מורגן וגולדמן זקס לעולם לא ישתמשו בהם, כמו שבבית הלבן תמיד יהיה טלפון של סיסקו. בכל מקום אחר בעולם, הוא אומר, «לפרייבסי יש מחיר», והשאלה היא אם אנשים יסכימו לשלם 100 או 200 דולר למיליון טוקנים רק בשביל פרטיות.
- אילו תחומים ייהנו ראשונים מ-AI לפי אילן גילדין, ומה מבדיל את הגישה הסינית?
- גילדין טוען ש-AI היא לאו דווקא טכנולוגיה של winner takes all כמו קלאוד ורשתות חברתיות, ושהראשונים שייהנו ממנה הם לוגיסטיקה ורובוטיקה תעשייתית. הסינים, לדבריו, לא נגועים בשיגעון ה-AGI ובונים מודלים לתעשיות ספציפיות, למשל מפעלים חשוכים שלא מדליקים בהם אור כי אין בהם אף אדם.
מתיאור הפרק
פרק על הגיאופוליטיקה המרתקת מאחורי מהפכת ה-AI. בשיחה שלי עם ד"ר אילן גילדין, הכלכלן הראשי ברשות לניירות ערך לשעבר, נכנסנו לעומק של המאבק בין סין לארה״ב, ניסינו להבין איפה באמת עומדת סין מול OpenAI וגוגל, עד כמה המלחמה על השבבים וההגבלות האמריקאיות באמת משנות את המשחק ומה המשמעות של כל זה לשוק ההון, לפיננסים ולחברות כמו אנבידיה. דיברנו גם על השאלה הגדולה יותר: האם זו בועה, מהפכה, או פשוט התעשייה החדשה שנולדת מול העיניים שלנו - ואיך כלכלה שלמה, בישראל ובעולם, הולכת להיראות כשה-AI יהפוך מחידוש טכנולוגי לכוח שמקבל החלטות אמיתיות. פרק מעורר מחשבה - תהנו :) לסדנה המעשית על אופןקלואו! לק
/ עוד פרקים על פוליטיקה
- שיעור תורה בית כנסת משכן אבנר באר שבעהלכות תפילה סימן צ משנה ברורהתפילה צריכה קביעות וכבוד: בית מדרש עם מניין עדיף על בית כנסת, מקום קבוע בתוך בית כנסת קבוע, כניסה פנימה ועצירה קצרה לפני העמידה, ופנים אל הקיר בלי דבר חוצץ.
- קורת רוח לשבתקורת רוח לשבת - עונה 2 | פרשת נח (פרק 52)תיבת נוח הפכה לשני דימויים מתחרים: אצל הבעל שם טוב היא התיבה, המילה של התורה והתפילה שאדם נכנס לתוכה, ובעולם הישיבות היא המרחב הסגור שמגן מפני המבול שבחוץ.
- חיות כיס Hayot Kissפרק 361: מי רוצה להיות שר האוצר הבא?שר האוצר הבא יירש חוב של כמעט 69% תוצר, תקציב ביטחון שתופח ושירותים אזרחיים מורעבים, ולדברי פרופסור קרנית פלוג לא יוכל להוריד מיסים ויצטרך כנראה להעלות אותם.
- הקרנף - עם יואב רבינוביץ׳פרק 477 - פה זה לא מודיעין (מצרי) | הקרנףגרסאותיו של נתניהו על ביקור ראש המודיעין המצרי בישראל לפני 7 באוקטובר ועל אבי גיל משתנות לפי האינטרס שלו, ולכן קשה לתת להן משקל.
/ נושאים קשורים
איך נוצר העמוד הזה
169 פרקים של פשוט AI = 169 מאמרים שגוגל מדרג
את התקציר והניתוח בעמוד הזה הפקנו אוטומטית מתוך האודיו של הפרק, בלי שאיש כתב מילה. זה בדיוק מה ש-AuthorityRank עושה לארכיון שלם: כל פרק הופך למאמר עברי איכותי שמדורג בגוגל ומצוטט על ידי ChatGPT ו-Perplexity, ומתפרסם אוטומטית במגזין משלכם.
הארכיון שלכם הוא אודיו מת שמנועי החיפוש לא מוצאים. אנחנו הופכים אותו לנכס שמביא תנועה כל חודש.