מהן התובנות המרכזיות מהפרק?

ישראל נכנסה למלחמה עם נתונים כלכליים חזקים, כולל יחס חוב-תוצר נמוך יחסית ושיעור אבטלה נמוך, מה שמהווה בסיס טוב להתמודדות עם המשבר. · ההיסטוריה מלמדת כי במצבי משבר, עדיף לממשלה לשחרר סיוע כלכלי רחב מדי מאשר מצומצם מדי, שכן נזקי החוסר קשים יותר לתיקון. · בטווח הארוך, אין סיבה לשנות מסלולי השקעה פנסיוניים או אסטרטגיות מוגדרות מראש, שכן תגובה פאניקה היא טעות נפוצה. · עבור בעלי כסף נזיל, תקופות של פחד בשווקים יכולות להוות הזדמנות להיכנס להשקעות במחירים אטרקטיביים יותר. · חיוני להחזיק רזרבה נזילה של הוצאות שוטפות לטווח של שלושה חודשים כדי להבטיח שקט נפשי ויכולת התמודדות.

האם כדאי למכור מניות בעקבות פרוץ מלחמה, לפי דורית בן סימון?

התשובה שלה קצרה: לא, בשלושה סימני קריאה. לדבריה הדבר הנכון ביותר בעת משבר הוא לעצור, לקרוא את המפה מחדש ולקחת כמה שבועות של אוויר, כי בגופים מוסדיים אף החלטה לא מתקבלת מעכשיו לעכשיו.

מה עשה צוות ההשקעות שלה ביום הפיגוע במגדלי התאומים?

כשלושים אנשי השקעות פשוט ישבו וצפו ולא מכרו כלום, אספו ידיעות וניסו קודם כל להבין מה הם רואים. השינוי, ככל שהיה, הגיע רק שבועות אחר כך ברמת החלטות מדיניות שתורגמו לוועדות השקעה.

אם הגופים המוסדיים לא מוכרים, למה השווקים יורדים בכל זאת?

היא מסבירה שיש שחקנים עם חוקים פנימיים של סטופ לוס, למשל איסור להפסיד יותר משני אחוזים, ולכן ברגע של ירידה מסיבית הם מוכרים אוטומטית בלי שום שיקול דעת. היא מכנה את זה תהליך טיפש, ומצביעה על נוסטרו של בנקים, על חברות ביטוח ועל קרנות גידור.

אילו גופים דווקא קונים כשהמניות צונחות?

גופים מוסדיים שמחויבים למינימום חשיפה מנייתית, למשל ארבעים אחוז מניות בתיק, נאלצים להיכנס ולקנות כשהמשקל יורד מתחת לרף. גם קרנות הפנסיה גורפות סחורה אוטומטית אחת לחודש בגלל הכסף החדש שנכנס אליהן.

האם נכון למכור שקלים ולקנות דולרים בזמן מלחמה?

גם כאן התשובה שלילית, ולדבריה אפילו ביתר תוקף מאשר במניות, כי מטבע הוא ספקולציה ולא אפיק השקעה. היא מספרת שניהלה שש שנים את עשיית השוק במט"ח בחדרי העסקאות של בנק דיסקונט ולמדה שגם הסוחרים הטובים בעולם לא יודעים מה יקרה למטבע בעוד שבוע או בעוד שנה.

מה ממליץ מיקי מקבוצת טרפס פיננסים לעשות עם תיק ההשקעות בזמן מלחמה?

ההמלצה שלו היא בעצם לא לעשות דבר: לא למכור, לא לשנות מסלולי השקעה ולא להגיב בהיסטריה. הוא נשען על ההיסטוריה הכלכלית בישראל ובעולם, שלפיה בכל המשברים האחרונים הצעד הנכון בתקופת משבר היה להימנע מפעולה. פנסיה וחיסכון ארוך טווח מיועדים ממילא לטווח ארוך, ולכן לדבריו אין סיבה או צורך להגיב.

כמה כסף מנהלת קבוצת טרפס פיננסים לפי מה שנאמר בפאנל?

הקבוצה מנהלת מעל 1.5 מיליארד שקל עבור משפחות ובעלי עסקים בישראל. מיקי הוצג כמנכ"ל שלה וגם כראש חטיבה בתחום שוק ההון באקדמיה לפיננסים.

איזה חלק מכספי הגופים המוסדיים בישראל מושקע בחו"ל?

הנתון שנמסר בפאנל הוא סדר גודל של 50% מהשקעות הגופים המוסדיים המנוהלות בחו"ל. המסקנה שהוצגה היא שהתיק הממוצע כבר מפוזר גיאוגרפית מראש, כך שמי שבודק את פיזור ההשקעות שלו מגלה שהמבנה הזה קיים עוד לפני המשבר.

למה תקופת ירידות בשוק דווקא עשויה להועיל לחוסכים בפנסיה?

ההפקדות לפנסיה ולמסלולי החיסכון ארוכי הטווח ממשיכות באופן אוטומטי גם כשהשוק יורד. קרנות הפנסיה וגופי ההשקעות קונים בתקופה כזו נכסים ואיגרות חוב במחירים זולים יותר, וההמשכיות הזאת אמורה לייצר תשואה בראייה ארוכת טווח.

מה ההנחיה למי שנפגע במלחמה בכל הנוגע לחברות הביטוח?

ההנחיה היא ליצור קשר עם חברת הביטוח או עם סוכן הביטוח ולבצע את הפעולות הנדרשות, גם במקרה של אובדן בן משפחה וגם במקרה של פציעה ואובדן כושר עבודה. נאמר שחברות הביטוח נמצאות בתגבור כוחות אחרי גיוסים רבים, ושלמרות העומסים המערכת בכל הארץ נרתמת לתת מענה. מי שזקוק לתזרים מיידי מוזמן לפנות לאיש מקצוע ולשחרר רק את הסכום הרלוונטי לאותה תקופה.

כלכלה ועסקים

מהון להון

טרפז פיננסים

41 פרקים

על התוכנית

פודקאסט בנושאי השקעות, ניהול פיננסי אישי וכל מה שמעניין בעולם הכסף. בפודקאסט יתארחו אחת לשבוע טובי המומחים מתחומי ההשקעות השונים וכן בעלי תפקידי מעניינים שיחלקו מניסיונם, רעיונות , תובנות וטיפים למשקיע המתחיל והמתקדם.

האזן ב-Apple אתר הפודקאסט

מה זה מהון להון?

מהון להון הוא פודקאסט ישראלי בקטגוריית כלכלה ועסקים מאת טרפז פיננסים. מדריך מקיף להתנהלות כלכלית שקולה, ניהול השקעות נבון ושמירה על חוסן פיננסי עבור פרטים ועסקים בישראל בעת מלחמה ואי-ודאות. בארכיון 41 פרקים, פרק חדש בערך פעם ב-3 ימים, אורך פרק ממוצע כ-14 דקות.

התוכנית במספרים
קטגוריה	כלכלה ועסקים
פרקים בארכיון	41
תדירות (מהפרקים האחרונים)	פרק חדש בערך פעם ב-3 ימים
אורך פרק ממוצע (בפרקים האחרונים)	כ-14 דקות
הפרק האחרון	7 בספטמבר 2023
פרקים עם ניתוח עומק	6

עודכן: 30 ביולי 2026

תובנות

איך מתנהלים כלכלית כשמדינה נכנסת למלחמה

הפרקים נוצרו בלב מלחמת חרבות ברזל, והשאלה הפותחת חדה: איך משפיעים על מה שקורה בכיס האישי כשלא יושבים בקבינט? התשובה שחוזרת - לא לבצע שינויים פזיזים בתוכניות ארוכות טווח, כי תגובת פאניקה היא הטעות הנפוצה.

רואה החשבון דורון שטיין (BDO) נותן לבעלי עסקים צעדים אופרטיביים: לבחון מחדש כל הוצאה, לעצור קמפיינים לא רלוונטיים, ולהעדיף שיחת טלפון אישית על מייל מול ספקים בחו"ל כדי להעביר אמפתיה ולבקש הבנה.

שרון אורנשטיין מ"כל זכות" משלים את התמונה הזכויות: עובד שנשמע לפיקוד העורף מוגן מפיטורים, והוצאה לחל"ת ללא הסכמה עלולה להיחשב הרעת תנאים.

ספרות וספריםקריירה ועבודהאוכל וקולינריההשקעות ושוק ההוןמשפט

לוח בקרה · תובנות הארכיוןכל הפרקים שנותחו מתמלול AI - מאת מהון להון

פרקים אחרונים שנותחו

תובנות זהב

שאלות בולטות

4.5

תובנות לפרק

מדריך מקיף להתנהלות כלכלית שקולה, ניהול השקעות נבון ושמירה על חוסן פיננסי עבור פרטים ועסקים בישראל בעת מלחמה ואי-ודאות.

המנחה

המנחה מתווך דיונים עם מומחים פיננסיים ועסקיים, ומספק למאזינים כלים מעשיים ונקודת מבט רציונלית להתמודדות עם אתגרים כלכליים בעת מלחמה.

הסגנון

התוכנית מאופיינת בראיונות מעמיקים עם מומחים, תוך שמירה על טון ענייני ופרקטי. היא מציעה ניתוח שקול והכוונה אופרטיבית להתנהלות כלכלית בתקופות אי-ודאות.

כלכלת ישראל בזמן מלחמהניהול השקעות בחירוםזכויות עובדים ומעסיקיםהתנהלות עסקית במשברחוסן פיננסי ארוך טווחמדיניות ממשלתית תומכת

תובנות הזהב מהארכיון

בזמן משבר, אין לבצע שינויים קיצוניים או פזיזים בתוכניות ארוכות טווח כמו השקעות פנסיוניות
חוזקת הנתונים הכלכליים של ישראל בכניסה למלחמה מהווה בסיס טוב להתמודדות
המשך הפעילות הכלכלית והחזרה לשגרה תעסוקתית הם מעשה לחימה קריטי
תקופות פחד בשווקים יכולות להוות הזדמנות לכניסה להשקעות במחירים אטרקטיביים
עדיף לממשלה לשחרר סיוע כלכלי רחב מדי מאשר מצומצם מדי במצבי משבר

למי זה מתאים

לכל מי שדואג למצבו הפיננסי ומחפש הכוונה מקצועית כיצד לפעול בתוך אי-ודאות כלכלית וביטחונית.

השאלות הבולטות בארכיון

החמ"ל הפיננסי >> פאנל כלכלי בעקבות המלחמה | ניהול השקעות נכון בתקופת מלחמה

כיצד להשפיע על מה שקורה בבית ובכיס האישי למרות שאיננו מקבלי ההחלטות בקבינט הכלכלי-ביטחוני?

החמ"ל הפיננסי >> פאנל כלכלי בעקבות המלחמה | ניהול עסק בתקופת מלחמה

מה כרגע מיד אחרי שאתם מקשיבים לפאנל הזה, ניתן לעשות?

החמ"ל הפיננסי >> פאנל כלכלי בעקבות המלחמה | זכויות בזמן מלחמה

מה הזכויות והחובות של מעסיק שרוצה להוציא עובדים לחופשה או לחל"ת כפויה במצב חירום?

החמ"ל הפיננסי >> פאנל כלכלי בעקבות המלחמה | ניהול ההשקעות של הגופים המוסדיים בזמן משבר ומלחמה

האם היית ממליצה למכור מניות בעקבות המלחמה?

החמ"ל הפיננסי >> פאנל כלכלי בעקבות המלחמה | ניהול ההשקעות של הגופים המוסדיים בזמן משבר ומלחמה

האם אתה רואה איזשהו צורך לעשות שינויים בתמהיל החסכונות שלנו, פנסיה ותיקי השקעות?

החמ"ל הפיננסי >> פאנל כלכלי בעקבות המלחמה | ההתגייסות למלחמה הכלכלית

מה אנחנו יכולים לעשות היום במלחמה הזו?

6 פרקים = 6 מאמרים אפשריים. כל פרק בארכיון יכול להפוך למאמר עברי SEO/GEO שמדורג בגוגל ומצוטט במנועי AI.

כרטיס ביצועי התוכן המלא של מהון להון זה הפודקאסט שלי - דברו איתי זה הפודקאסט שלך? קבל גישה לדוח

פרקים עם ניתוח מלא

סיכום מעמיק · מתוך הפרק

ניהול השקעות וכלכלת המשפחה בזמן מלחמה תוך שמירה על קור רוח והתמקדות בטווח הארוך.

הפרק עוסק בהתמודדות הכלכלית של משקיעים ופרטים במדינת ישראל בזמן מלחמת חרבות ברזל. המשתתפים מנתחים את חוזקת הנתונים הכלכליים של ישראל בכניסה למלחמה, דנים בחשיבות המדיניות הממשלתית התומכת, ומעניקים כלים פרקטיים לניהול תיקי השקעות וחיסכון. הפרק מיועד לכל מי שדואג למצבו הפיננסי ומחפש הכוונה מקצועית כיצד לפעול בתוך אי-ודאות. מומלץ להאזין כדי להבין מדוע לא נכון לבצע שינויים קיצוניים בתוכניות ארוכות טווח וכיצד להתנהל נכון עם נזילות וכספים פנויים.

ישראל נכנסה למלחמה עם נתונים כלכליים חזקים, כולל יחס חוב-תוצר נמוך יחסית ושיעור אבטלה נמוך, מה שמהווה בסיס טוב להתמודדות עם המשבר.
ההיסטוריה מלמדת כי במצבי משבר, עדיף לממשלה לשחרר סיוע כלכלי רחב מדי מאשר מצומצם מדי, שכן נזקי החוסר קשים יותר לתיקון.
בטווח הארוך, אין סיבה לשנות מסלולי השקעה פנסיוניים או אסטרטגיות מוגדרות מראש, שכן תגובה פאניקה היא טעות נפוצה.
עבור בעלי כסף נזיל, תקופות של פחד בשווקים יכולות להוות הזדמנות להיכנס להשקעות במחירים אטרקטיביים יותר.
חיוני להחזיק רזרבה נזילה של הוצאות שוטפות לטווח של שלושה חודשים כדי להבטיח שקט נפשי ויכולת התמודדות.

השאלה הבולטת בפרק

כיצד להשפיע על מה שקורה בבית ובכיס האישי למרות שאיננו מקבלי ההחלטות בקבינט הכלכלי-ביטחוני?

סוכם מתוך תמלול הפרק בעזרת AI. איך זה נעשה

הפרק האחרון7 בספטמבר 2023

ביטוח מנהלים - כן או לא?

פרקים אחרונים

ביטוח מנהלים - כן או לא?
7 בספטמבר 202317 דק׳
אורחים:אקיקה בליסחזי קוין
החמ"ל הפיננסי >> פאנל כלכלי בעקבות המלחמה | ניהול השקעות נכון בתקופת מלחמה
19 בנובמבר 202313 דק׳
אורחים:דורון שטיין
אמ;לקסיכום הפרק
הפרק עוסק בהתמודדות הכלכלית של משקיעים ופרטים במדינת ישראל בזמן מלחמת חרבות ברזל. המשתתפים מנתחים את חוזקת הנתונים הכלכליים של ישראל בכניסה למלחמה, דנים בחשיבות המדיניות הממשלתית התומכת, ומעניקים כלים פרקטיים לניהול תיקי השקעות וחיסכון. הפרק מיועד לכל מי שדואג למצבו הפיננסי ומחפש הכוונה מקצועית כיצד לפעול בתוך אי-ודאות. מומלץ להאזין כדי להבין מדוע לא נכון לבצע שינויים קיצוניים בתוכניות ארוכות טווח וכיצד להתנהל נכון עם נזילות וכספים פנויים.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴
- ישראל נכנסה למלחמה עם נתונים כלכליים חזקים, כולל יחס חוב-תוצר נמוך יחסית ושיעור אבטלה נמוך, מה שמהווה בסיס טוב להתמודדות עם המשבר.
- ההיסטוריה מלמדת כי במצבי משבר, עדיף לממשלה לשחרר סיוע כלכלי רחב מדי מאשר מצומצם מדי, שכן נזקי החוסר קשים יותר לתיקון.
- בטווח הארוך, אין סיבה לשנות מסלולי השקעה פנסיוניים או אסטרטגיות מוגדרות מראש, שכן תגובה פאניקה היא טעות נפוצה.
- עבור בעלי כסף נזיל, תקופות של פחד בשווקים יכולות להוות הזדמנות להיכנס להשקעות במחירים אטרקטיביים יותר.
- חיוני להחזיק רזרבה נזילה של הוצאות שוטפות לטווח של שלושה חודשים כדי להבטיח שקט נפשי ויכולת התמודדות.
ש&תשאלות ותשובות מהפרק
▾על מה הפרק הזה?
הפרק עוסק בהתמודדות הכלכלית של משקיעים ופרטים במדינת ישראל בזמן מלחמת חרבות ברזל. המשתתפים מנתחים את חוזקת הנתונים הכלכליים של ישראל בכניסה למלחמה, דנים בחשיבות המדיניות הממשלתית התומכת, ומעניקים כלים פרקטיים לניהול תיקי השקעות וחיסכון. הפרק מיועד לכל מי שדואג למצבו הפיננסי ומחפש הכוונה מקצועית כיצד לפעול בתוך אי-ודאות. מומלץ להאזין כדי להבין מדוע לא נכון לבצע שינויים קיצוניים בתוכניות ארוכות טווח וכיצד להתנהל נכון עם נזילות וכספים פנויים.
▾מהן התובנות המרכזיות מהפרק?
ישראל נכנסה למלחמה עם נתונים כלכליים חזקים, כולל יחס חוב-תוצר נמוך יחסית ושיעור אבטלה נמוך, מה שמהווה בסיס טוב להתמודדות עם המשבר. · ההיסטוריה מלמדת כי במצבי משבר, עדיף לממשלה לשחרר סיוע כלכלי רחב מדי מאשר מצומצם מדי, שכן נזקי החוסר קשים יותר לתיקון. · בטווח הארוך, אין סיבה לשנות מסלולי השקעה פנסיוניים או אסטרטגיות מוגדרות מראש, שכן תגובה פאניקה היא טעות נפוצה. · עבור בעלי כסף נזיל, תקופות של פחד בשווקים יכולות להוות הזדמנות להיכנס להשקעות במחירים אטרקטיביים יותר. · חיוני להחזיק רזרבה נזילה של הוצאות שוטפות לטווח של שלושה חודשים כדי להבטיח שקט נפשי ויכולת התמודדות.
לניתוח המלא של הפרק ←הדפדפן שלך אינו תומך בנגן השמע.
החמ"ל הפיננסי >> פאנל כלכלי בעקבות המלחמה | ניהול עסק בתקופת מלחמה
16 בנובמבר 202334 דק׳
אורחים:שרון אורנשטיין
אמ;לקסיכום הפרק
בפרק זה מתארח רואה החשבון דורון שטיין, שותף בפירמת BDO, כדי לייעץ לבעלי עסקים כיצד לפעול כלכלית בתקופת מלחמה. הוא מדגיש את הצורך לבחון מחדש נחיצות של פעילויות, לבצע התאמות בהשקעות, ולנהל תקשורת ישירה ואישית עם ספקים ולקוחות בעולם. בנוסף, מוסבר כיצד לגשת לרשויות המס בבקשות להקלה בתשלומים, תוך הבנת האחריות הפיסקלית לתמיכה במאמץ הלאומי. הפרק מיועד לבעלי עסקים וארגונים המחפשים הכוונה אופרטיבית בתקופה של אי-ודאות.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴
- אין להניח שהפעילות העסקית תחזור לשגרה מיד; יש לבחון מחדש את הנחיצות של כל עסק ומוצר בשוק המשתנה.
- מומלץ לעצור השקעות ריאליות והוצאות על מוצרים לא חיוניים, ולבחון מחדש קמפיינים שיווקיים שאינם רלוונטיים כרגע.
- בניהול הזמנות מול ספקים ולקוחות בחו"ל, יש להעדיף שיחות טלפון אישיות על פני מיילים כדי להעביר אמפתיה ולבקש הבנה והתחשבות.
- למרות הקשיים, אין לעצור אוטומטית תשלום מסים, שכן הם חיוניים לביטחון המדינה, אך ניתן לבקש הקטנת מקדמות באמצעות רואה חשבון במקרה של ירידה מוכחת בהכנסות.
ש&תשאלות ותשובות מהפרק
▾על מה הפרק הזה?
בפרק זה מתארח רואה החשבון דורון שטיין, שותף בפירמת BDO, כדי לייעץ לבעלי עסקים כיצד לפעול כלכלית בתקופת מלחמה. הוא מדגיש את הצורך לבחון מחדש נחיצות של פעילויות, לבצע התאמות בהשקעות, ולנהל תקשורת ישירה ואישית עם ספקים ולקוחות בעולם. בנוסף, מוסבר כיצד לגשת לרשויות המס בבקשות להקלה בתשלומים, תוך הבנת האחריות הפיסקלית לתמיכה במאמץ הלאומי. הפרק מיועד לבעלי עסקים וארגונים המחפשים הכוונה אופרטיבית בתקופה של אי-ודאות.
▾מהן התובנות המרכזיות מהפרק?
אין להניח שהפעילות העסקית תחזור לשגרה מיד; יש לבחון מחדש את הנחיצות של כל עסק ומוצר בשוק המשתנה. · מומלץ לעצור השקעות ריאליות והוצאות על מוצרים לא חיוניים, ולבחון מחדש קמפיינים שיווקיים שאינם רלוונטיים כרגע. · בניהול הזמנות מול ספקים ולקוחות בחו"ל, יש להעדיף שיחות טלפון אישיות על פני מיילים כדי להעביר אמפתיה ולבקש הבנה והתחשבות. · למרות הקשיים, אין לעצור אוטומטית תשלום מסים, שכן הם חיוניים לביטחון המדינה, אך ניתן לבקש הקטנת מקדמות באמצעות רואה חשבון במקרה של ירידה מוכחת בהכנסות.
לניתוח המלא של הפרק ←הדפדפן שלך אינו תומך בנגן השמע.
החמ"ל הפיננסי >> פאנל כלכלי בעקבות המלחמה | זכויות בזמן מלחמה
15 בנובמבר 202312 דק׳
אורחים:אבימיקידוריט בן סמוןמיקי מקבוצת טרפס פיננסים
אמ;לקסיכום הפרק
הפרק מארח את שרון אורנשטיין, עורך האתר כל זכות, כדי להבהיר את המצב המשפטי של עובדים ומעסיקים בעתות חירום. הוא מסביר את ההגנות מפני פיטורים, את חובת הציות להנחיות פיקוד העורף ואת הכללים בנוגע לחופשות ולחל"ת. זהו פרק חובה לכל מי שתוהה לגבי זכויותיו התעסוקתיות בתקופה מאתגרת. המידע באתר כל זכות מתעדכן באופן שוטף.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴
- עובד הנשמע להנחיות פיקוד העורף להישאר בבית מוגן מפני פיטורים.
- הורה לילד עד גיל 14 זכאי להיעדר מהעבודה אם מוסדות הלימוד סגורים, והוא מוגן מפני פיטורים.
- למעסיק אין חובה חוקית לשלם שכר על ימי היעדרות במצב חירום, אך המדינה נוהגת לפצות מעסיקים שמשלמים שכר זה בדיעבד.
- הוצאה לחל"ת ללא הסכמת העובד עלולה להיחשב כהרעת תנאים המזכה את העובד בפיצויים.
- הוצאה לחופשה על ידי המעסיק מוגבלת בצבירת ימי החופשה של העובד ודורשת הודעה מראש אם מדובר ביותר משבוע.
ש&תשאלות ותשובות מהפרק
▾על מה הפרק הזה?
הפרק מארח את שרון אורנשטיין, עורך האתר כל זכות, כדי להבהיר את המצב המשפטי של עובדים ומעסיקים בעתות חירום. הוא מסביר את ההגנות מפני פיטורים, את חובת הציות להנחיות פיקוד העורף ואת הכללים בנוגע לחופשות ולחל"ת. זהו פרק חובה לכל מי שתוהה לגבי זכויותיו התעסוקתיות בתקופה מאתגרת. המידע באתר כל זכות מתעדכן באופן שוטף.
▾מהן התובנות המרכזיות מהפרק?
עובד הנשמע להנחיות פיקוד העורף להישאר בבית מוגן מפני פיטורים. · הורה לילד עד גיל 14 זכאי להיעדר מהעבודה אם מוסדות הלימוד סגורים, והוא מוגן מפני פיטורים. · למעסיק אין חובה חוקית לשלם שכר על ימי היעדרות במצב חירום, אך המדינה נוהגת לפצות מעסיקים שמשלמים שכר זה בדיעבד. · הוצאה לחל"ת ללא הסכמת העובד עלולה להיחשב כהרעת תנאים המזכה את העובד בפיצויים. · הוצאה לחופשה על ידי המעסיק מוגבלת בצבירת ימי החופשה של העובד ודורשת הודעה מראש אם מדובר ביותר משבוע.
לניתוח המלא של הפרק ←הדפדפן שלך אינו תומך בנגן השמע.
החמ"ל הפיננסי >> פאנל כלכלי בעקבות המלחמה | ניהול ההשקעות של הגופים המוסדיים בזמן משבר ומלחמה
14 בנובמבר 202311 דק׳
אמ;לקסיכום הפרק
הפרק מארח את מיקי מקבוצת טרפס פיננסים לדיון על התנהלות כלכלית נכונה בזמן מלחמה. האורח והמנחה מדגישים כי אין צורך בהיסטריה או בשינוי קיצוני בתיקי ההשקעות ובפנסיה, שכן מדובר באפיקי חיסכון לטווח ארוך. כמו כן, עולה חשיבות המשך הפעילות הכלכלית לשמירה על חוסן המשק הישראלי, ותפקידם של גופי הביטוח במתן מענה בעת חירום. הפרק מיועד לכל מי שתוהה כיצד לנהל את כספו בתקופות אי-ודאות.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴
- בתקופות משבר הכלל החשוב ביותר הוא לא להגיב בפזיזות, לא למכור ולא לשנות מסלולי השקעה.
- המשכיות הפעילות הכלכלית חיונית לשמירה על חוסן המשק הישראלי ולמימון הוצאות המדינה.
- ירידות בשווקים בזמן מלחמה עשויות להוות הזדמנות לקופות הפנסיה לרכוש נכסים במחירים זולים יותר בטווח הארוך.
- גופי הביטוח נערכים למתן מענה מיידי ומוגבר למבוטחים שנפגעו במהלך המלחמה.
ש&תשאלות ותשובות מהפרק
▾האם כדאי למכור מניות בעקבות פרוץ מלחמה, לפי דורית בן סימון?
התשובה שלה קצרה: לא, בשלושה סימני קריאה. לדבריה הדבר הנכון ביותר בעת משבר הוא לעצור, לקרוא את המפה מחדש ולקחת כמה שבועות של אוויר, כי בגופים מוסדיים אף החלטה לא מתקבלת מעכשיו לעכשיו.
▾מה עשה צוות ההשקעות שלה ביום הפיגוע במגדלי התאומים?
כשלושים אנשי השקעות פשוט ישבו וצפו ולא מכרו כלום, אספו ידיעות וניסו קודם כל להבין מה הם רואים. השינוי, ככל שהיה, הגיע רק שבועות אחר כך ברמת החלטות מדיניות שתורגמו לוועדות השקעה.
▾אם הגופים המוסדיים לא מוכרים, למה השווקים יורדים בכל זאת?
היא מסבירה שיש שחקנים עם חוקים פנימיים של סטופ לוס, למשל איסור להפסיד יותר משני אחוזים, ולכן ברגע של ירידה מסיבית הם מוכרים אוטומטית בלי שום שיקול דעת. היא מכנה את זה תהליך טיפש, ומצביעה על נוסטרו של בנקים, על חברות ביטוח ועל קרנות גידור.
▾אילו גופים דווקא קונים כשהמניות צונחות?
גופים מוסדיים שמחויבים למינימום חשיפה מנייתית, למשל ארבעים אחוז מניות בתיק, נאלצים להיכנס ולקנות כשהמשקל יורד מתחת לרף. גם קרנות הפנסיה גורפות סחורה אוטומטית אחת לחודש בגלל הכסף החדש שנכנס אליהן.
▾האם נכון למכור שקלים ולקנות דולרים בזמן מלחמה?
גם כאן התשובה שלילית, ולדבריה אפילו ביתר תוקף מאשר במניות, כי מטבע הוא ספקולציה ולא אפיק השקעה. היא מספרת שניהלה שש שנים את עשיית השוק במט"ח בחדרי העסקאות של בנק דיסקונט ולמדה שגם הסוחרים הטובים בעולם לא יודעים מה יקרה למטבע בעוד שבוע או בעוד שנה.
לניתוח המלא של הפרק ←הדפדפן שלך אינו תומך בנגן השמע.
החמ"ל הפיננסי >> פאנל כלכלי בעקבות המלחמה | התנהלות פיננסית ופנסיונית בתקופת מלחמה
13 בנובמבר 20236 דק׳
אורחים:אבי קאופרן
החמ"ל הפיננסי >> פאנל כלכלי בעקבות המלחמה | ההתגייסות למלחמה הכלכלית
12 בנובמבר 20234 דק׳
אמ;לקסיכום הפרק
הפרק מארח את אבי קאופרן, מומחה בייעוץ עסקי ופיננסי, המנתח את המשמעות של מלחמה כלכלית לצד המערכה הצבאית. הוא מדגיש כי החזרה לשגרה תעסוקתית היא לחימה כלכלית קריטית לחוסן הלאומי, שכן פגיעה בשגרה היא אחת ממטרות האויב. בנוסף, הוא מספק עצה מעשית לניהול השקעות בעת משבר: להימנע מפעולות פזיזות וממשיכת כספים מתוך פניקה, כפי שנלמד ממשברים קודמים. זהו פרק חשוב לכל מי שמחפש משמעות ותפקיד אזרחי בעת מלחמה, ולמי שחושש ליציבות חסכונותיו.
קראו עוד ▾הציגו פחות ▴
- קיימת מלחמה כלכלית שמטרתה לפגוע בחוסן המדינה, ולכן החזרה לעבודה היא אקט של לחימה וחוסן לאומי.
- המטרה האסטרטגית של אויבי המדינה כוללת השבתת השגרה הכלכלית.
- בזמן משבר ופניקה, ההמלצה המקצועית היא להימנע מפעולות פזיזות כמו משיכת השקעות.
- היסטורית, כספים שנשארים מושקעים בזמן משבר מתאוששים, בעוד משיכה בשיא הפניקה מקבעת הפסדים.
ש&תשאלות ותשובות מהפרק
▾מה ממליץ מיקי מקבוצת טרפס פיננסים לעשות עם תיק ההשקעות בזמן מלחמה?
ההמלצה שלו היא בעצם לא לעשות דבר: לא למכור, לא לשנות מסלולי השקעה ולא להגיב בהיסטריה. הוא נשען על ההיסטוריה הכלכלית בישראל ובעולם, שלפיה בכל המשברים האחרונים הצעד הנכון בתקופת משבר היה להימנע מפעולה. פנסיה וחיסכון ארוך טווח מיועדים ממילא לטווח ארוך, ולכן לדבריו אין סיבה או צורך להגיב.
▾כמה כסף מנהלת קבוצת טרפס פיננסים לפי מה שנאמר בפאנל?
הקבוצה מנהלת מעל 1.5 מיליארד שקל עבור משפחות ובעלי עסקים בישראל. מיקי הוצג כמנכ"ל שלה וגם כראש חטיבה בתחום שוק ההון באקדמיה לפיננסים.
▾איזה חלק מכספי הגופים המוסדיים בישראל מושקע בחו"ל?
הנתון שנמסר בפאנל הוא סדר גודל של 50% מהשקעות הגופים המוסדיים המנוהלות בחו"ל. המסקנה שהוצגה היא שהתיק הממוצע כבר מפוזר גיאוגרפית מראש, כך שמי שבודק את פיזור ההשקעות שלו מגלה שהמבנה הזה קיים עוד לפני המשבר.
▾למה תקופת ירידות בשוק דווקא עשויה להועיל לחוסכים בפנסיה?
ההפקדות לפנסיה ולמסלולי החיסכון ארוכי הטווח ממשיכות באופן אוטומטי גם כשהשוק יורד. קרנות הפנסיה וגופי ההשקעות קונים בתקופה כזו נכסים ואיגרות חוב במחירים זולים יותר, וההמשכיות הזאת אמורה לייצר תשואה בראייה ארוכת טווח.
▾מה ההנחיה למי שנפגע במלחמה בכל הנוגע לחברות הביטוח?
ההנחיה היא ליצור קשר עם חברת הביטוח או עם סוכן הביטוח ולבצע את הפעולות הנדרשות, גם במקרה של אובדן בן משפחה וגם במקרה של פציעה ואובדן כושר עבודה. נאמר שחברות הביטוח נמצאות בתגבור כוחות אחרי גיוסים רבים, ושלמרות העומסים המערכת בכל הארץ נרתמת לתת מענה. מי שזקוק לתזרים מיידי מוזמן לפנות לאיש מקצוע ולשחרר רק את הסכום הרלוונטי לאותה תקופה.
לניתוח המלא של הפרק ←הדפדפן שלך אינו תומך בנגן השמע.
השקעות בתקופת אי-ודאות
21 בספטמבר 20236 דק׳
מי רוצה להיות מיליונר - הגישה הנכונה להתמדה בחיסכון
14 בספטמבר 20239 דק׳
ביטוח מנהלים – כן או לא?
7 בספטמבר 202317 דק׳
מאניה דיפרסיה בשוק ההון - היבטים פסיכולוגים בניהול השקעות
31 באוגוסט 202320 דק׳