עונה 1 פרק 4 - להיות בצד המרוויח

על מה הפרק?

רוב האנשים מפסידים כסף בהשקעות כי הם משקיעים בתחומים שהם לא מבינים בהם, והדרך לעבור לצד המרוויח היא ללמוד לפני שמשקיעים, רצוי ממישהו שכבר עשה את זה.

בפרק הרביעי דניאל דמארי מסביר למה רוב האנשים מפסידים כסף בהשקעות, לטענתו הסיבה העיקרית היא שהם משקיעים בתחומים שאין להם בהם מושג. הוא מפרק את המשפט המפורסם ש-95 אחוז מהסוחרים מפסידים, בניגוד לרפואה או הנדסה אין שום תנאי קבלה או הכשרה כדי להיחשב סוחר, מספיק לפתוח חשבון ולקנות מניה, ולכן הסטטיסטיקה מלאה באנשים שלא יודעים מה הם עושים. הוא מדגים איך משקיעים ישראלים נופלים בעסקאות נדלן בארצות הברית, קונים נכס ב-120 אלף דולר ששווה בפועל הרבה פחות עם שכירות מובטחת שממומנת מהכסף העודף ששילמו. הוא גם חושף שפחות מחמישה אחוז מבתי ההשקעות מנצחים את מדד השוק, כך שהשקעה פשוטה במדד לטווח ארוך עדיפה לרוב על תיק מנוהל עם עמלות גבוהות. המסקנה שלו, מי שלא מוכן ללמוד שישכור איש מקצוע אבל גם אז חייב שפה משותפת איתו, והדרך המהירה ביותר היא ללמוד ממי שכבר השיג את המטרות. פרק שמתאים למתחילים בשוק ההון ולכל מי ששוקל השקעה ראשונה.

/ תובנות מרכזיות

• המשפט ש-95 אחוז מהסוחרים מפסידים נובע מכך שאין תנאי קבלה למקצוע, כל מי שקונה מניה נספר בסטטיסטיקה גם בלי ידע, בדיוק כמו שאם כל אחד היה יכול להיות רופא היו אומרים ש-95 אחוז מהרופאים הורגים מטופלים.
• בעסקאות נדלן זולות בארצות הברית עם שכירות מובטחת לשנתיים, לפעמים אין בכלל שוכר בנכס והתשלום החודשי מגיע מהכסף העודף שהקונה עצמו שילם מעל השווי האמיתי.
• פחות מחמישה אחוז מבתי ההשקעות מנצחים את מדד השוק, השקעה פשוטה במדד כמו SNP לטווח ארוך תניב לרוב יותר מתיק מנוהל, ועם עמלות נמוכות יותר.
• גם מי שמעסיק איש מקצוע שינהל לו את הכסף חייב ידע בסיסי בתחום, אסור להישאר בלי שפה משותפת ובלי הבנה של מה שקורה מאחורי הקלעים.
• הונאות פירמידה ופונזי משגשגות מאות שנים למרות המודעות, כי הן בנויות על העצלנות של אנשים לבדוק ועל הרצון לרווח מהיר בלי השקעה.
• לוותר על אייפון חדש וחופשות לכמה שנים זה מחיר קטן ביחס לכל החיים, ההישגים של רוב האנשים בינוניים ולכן מספיק להתאמץ טיפה מעל הממוצע כדי להתקדם.

ניתוח מאת מערכת פודקאסט·ישראל, מבוסס תמלול אוטומטי של הפרק. על המתודולוגיה והמגבלות