פרק 5 - מהו עיקרון הרווח המשולש בנדל"ן מניב?
עודכן: מאת צוות פודקאסט·ישראל
/ הפרק במספרים
| פורסם | 26 במרץ 2023 |
|---|---|
| אורך | 23 דק׳ (קצר ב-28% מהממוצע בתוכנית) |
| הנושא המרכזי | עקרון הרווח המשולש בנדלן מניב |
| קטגוריה | כלכלה ועסקים |
על מה הפרק?
המייסדים של אורבני פרו מציגים את עקרון הרווח המשולש להשקעה בנדלן מניב המבוסס על שלושה מרכיבים: תשואה שוטפת, עליית ערך ומימון חכם.
פרק זה מציג למשקיעי נדלן את עקרון הרווח המשולש, מודל לניתוח השקעות בנדלן מניב המבוסס על שלושה מרכיבים: תשואה שוטפת, עליית ערך ומימון חכם. המשתתפים מנתחים את האתגרים הנוכחיים בשוק הנדלן, בפרט את הקושי להשיג תשואה שוטפת חיובית ריאלית בתקופת אינפלציה וריבית גבוהות. הם מדגימים כיצד ניתן לפעול באופן אקטיבי להשבחת נכסים באמצעות פרויקטים של פינוי-בינוי או ניצול הזדמנויות של עליית ערך אזורית. הפרק מיועד למשקיעים המעוניינים להעמיק את הבנתם באסטרטגיות להשקעה חכמה ומחושבת יותר בשוק הנוכחי.
/ תובנות מרכזיות
- תשואה שוטפת מנדלן חייבת להיבחן אל מול אלטרנטיבות השקעה באותה רמת סיכון, ובמצב של אינפלציה גבוהה היא עשויה להיות שלילית ברמה הריאלית.
- לא ניתן לבנות בוודאות על עליית ערך שוק כללית, אך ניתן לצפות לה בסיכוי גבוה יותר בפרויקטים ספציפיים כמו פינוי-בינוי או השבחה מבוססת שיפור ביצועי נכס.
- אסטרטגיית ארביטראז נדלני, כמו רכישת נכסים באזורים הצמודים למרכזי ערים מתייקרים, מהווה דרך מנומקת להשגת עליית ערך.
- בשוק הנדלן האמריקאי, קיימת העדפה גוברת להשקעה במתחמי מגורים על פני בתים פרטיים, כדי לבסס את הרווח על שיפור בביצועי הנכס ולא רק על מחירי השוק.
איך מתייחסים להשקעה בנדלן כשמבינים שהתשואה השוטפת כיום אינה מצדיקה השקעה כשלעצמה?
ניתוח מאת מערכת פודקאסט·ישראל, מבוסס תמלול אוטומטי של הפרק. על המתודולוגיה והמגבלות
/ שאלות נפוצות על הפרק
- על מה הפרק הזה?
- פרק זה מציג למשקיעי נדלן את עקרון הרווח המשולש, מודל לניתוח השקעות בנדלן מניב המבוסס על שלושה מרכיבים: תשואה שוטפת, עליית ערך ומימון חכם. המשתתפים מנתחים את האתגרים הנוכחיים בשוק הנדלן, בפרט את הקושי להשיג תשואה שוטפת חיובית ריאלית בתקופת אינפלציה וריבית גבוהות. הם מדגימים כיצד ניתן לפעול באופן אקטיבי להשבחת נכסים באמצעות פרויקטים של פינוי-בינוי או ניצול הזדמנויות של עליית ערך אזורית. הפרק מיועד למשקיעים המעוניינים להעמיק את הבנתם באסטרטגיות להשקעה חכמה ומחושבת יותר בשוק הנוכחי.
- מהן התובנות המרכזיות מהפרק?
- תשואה שוטפת מנדלן חייבת להיבחן אל מול אלטרנטיבות השקעה באותה רמת סיכון, ובמצב של אינפלציה גבוהה היא עשויה להיות שלילית ברמה הריאלית. · לא ניתן לבנות בוודאות על עליית ערך שוק כללית, אך ניתן לצפות לה בסיכוי גבוה יותר בפרויקטים ספציפיים כמו פינוי-בינוי או השבחה מבוססת שיפור ביצועי נכס. · אסטרטגיית ארביטראז נדלני, כמו רכישת נכסים באזורים הצמודים למרכזי ערים מתייקרים, מהווה דרך מנומקת להשגת עליית ערך. · בשוק הנדלן האמריקאי, קיימת העדפה גוברת להשקעה במתחמי מגורים על פני בתים פרטיים, כדי לבסס את הרווח על שיפור בביצועי הנכס ולא רק על מחירי השוק.
מתיאור הפרק
עיקרון הרווח המשולש שהתוו יאיר טל ואייל חסון מחברת אורבניפרו, מציע מודל למעשה שבו הרווח מעסקת נדל"ן נגזר משלושה פרמטרים עיקריים ומשמעותיים בניהם צורת המימון, מחיר הקנייה וההשבחה. בפרק החמישי של הפודקאסט תכל'ס נדל"ן הם מסבירים במדויק איך זה עובד בפועל שלב אחר שלב.