פרק 24 - בחירות בארהב ברקע ועידת הבריקס

טראמפ מול האריס מהזווית הכלכלית בלבד — מי באמת זול יותר לתיק ההשקעות שלכם, ולמה החוב האמריקאי יגדל לא משנה מי ינצח.

פרק שהוקלט ב-30 באוקטובר 2024, ימים לפני הבחירות בארצות הברית, עם המנחים יונתן שפילמן ורועי רוסטמי. השניים מתמקדים בשני נושאים: הבחירות האמריקאיות וועידת הבריקס, ובכל אחד מהם מנסים לזקק את ההשלכה הכלכלית ולא הפוליטית — איך ההבדלים בין טראמפ להאריס ישפיעו על השווקים ועל תיק ההשקעות. הם עוברים על משבר האקלים, אובמה-קר, התנהלות מול הפד, מיסים וטאריפים, תעשיית הנשק, ועל מצב המאקרו הגלובלי של ירידות ריבית. הפרק מתאים למשקיעים שרוצים להבין את ה'טראמפ טרייד' ואת הסיכונים סביב הגירעון והאינפלציה.

תובנות מרכזיות

• לא משנה מי ייבחר — כל נשיא אמריקאי, רפובליקני או דמוקרטי (אובמה, בוש, רייגן), הגדיל את החוב הלאומי, כך שהחוב ימשיך לגדול בכל תרחיש.
• אתרי ההימורים תמחרו את טראמפ כמנצח: 100 דולר על טראמפ מחזירים כ-150 דולר, בעוד אותם 100 דולר על האריס מחזירים כ-270 דולר — כלומר השוק נטה לטראמפ למרות שהסקרים הראו שוויון.
• ה'טראמפ טרייד' — הורדת מיסים, הורדת ריבית והוצאה ציבורית גדולה — נחשב חיובי לבורסה בטווח הקצר, אבל מגלם סיכון לגירעון ולאינפלציה; טראמפ מהמר שהצמיחה תכסה את הגירעון.
• ההבדל הכלכלי המרכזי: טראמפ קפיטליסט וסוליסט שמכחיש את משבר האקלים ומאפשר לחברות מזהמות לפעול חופשי, מול האריס שדמוקרטית ו'ירוקה' יותר, ששואפת לשיתוף פעולה גלובלי ולקנוס חברות מזהמות.
• לדעת המנחים, תעשיית הנשק האמריקאית לא תיפגע משום מועמד — הנושא 'פוליטי בלבד' ואף אחד לא יעז לצאת נגדו; כך גם תחום הבריאות צפוי להישאר יציב יחסית למרות סוגיית האובמה-קר.
• בועידת הבריקס פוטין אירח 36 ראשי מדינות; הארגון מאופיין באי-שקיפות ובחוסר הסכמה פנימי, אך מובל בעיקר על ידי שלוש מעצמות — רוסיה, סין והודו, כשהודו דווקא מגיעה בקו מערבי מובהק.