פרק #10 - פנסיה, פרישה והורשה – איך לא להשאיר כסף על השולחן

המקדם הנמוך בביטוח מנהלים מגדיל לכם את הקצבה — אבל עלול להשאיר את בן או בת הזוג בלי כלום אחרי 120 תשלומים.

יונתן אוכיון מארח את תומר שלב, מנהל הידע המקצועי בבית ההשקעות מיטב, לשיחה על תכנון פרישה, מקדם קצבה והורשה. הפרק מסביר בשפה פשוטה מהו מקדם ההמרה לקצבה, מדוע מיליון שקל כמעט ולא מספיק בפרישה, ומדוע המקדם צפוי לעלות עם השנים ולשחוק את הקצבה. החלק המרכזי משווה בין קרן פנסיה (קצבה צמודת מדד, תזרים ארוך לבן הזוג) לבין ביטוחי מנהלים הוותיקים (מקדם נמוך ואטרקטיבי אך הגנה מוגבלת לשארים). מתאים למי שמתכנן פרישה, לחוסכים בני 40-50 עם ביטוחי מנהלים ישנים, וליועצים פנסיוניים וסוכני ביטוח.

תובנות מרכזיות

• מקדם ההמרה לקצבה הוא המספר שמחלקים בו את החיסכון: מיליון שקל חלקי מקדם 200 נותן כ-5,000 שקל קצבה חודשית לכל החיים — סכום שלא מספיק, וצריך לשאוף ל-3-4 מיליון שקל.
• המקדם עולה עם הזמן כי תוחלת החיים בישראל מהגבוהות בעולם ועולה; בעשור האחרון עלה כחצי נקודה בשנה, כך שבעוד 20 שנה בני 67 יפרשו במקדם של כ-210 — כחמישה אחוז פחות קצבה.
• מי שכבר פרש נעל את המקדם, וקצבת קרן הפנסיה אף עשויה לעלות: היא צמודה למדד ומשודרגת כל שנה במאי אם הכספים שמאחורי הקלעים השיגו תשואה מעל המינימום.
• ביטוחי מנהלים מ-92 ואילך אינם צמודים למדד אך מותאמים לביצועי ההשקעות מדי חודש; המקדם הנמוך (כ-156-170) מגדיל את הקצבה אך משקף תוחלת חיים ישנה ומבטיח מספר תשלומים מוגבל.
• ויתור על מקדם נמוך ומובטח הוא פרמננטי ובלתי הפיך — חברת הביטוח לא תקבל אתכם בחזרה; ההחלטה בין תזרים למקדם היא מתמטית-כלכלית שכדאי לחשב בקובץ אקסל ועם איש מקצוע.