איך לבנות אסטרטגיית השקעות נכונה? עם תמיר הרשקוביץ
עודכן: מאת צוות פודקאסט·ישראל
האזינו לפרק המלא
אנחנו עוזרים למצוא את הפרק, ההאזנה המלאה נמצאת אצל היוצרים, בפלטפורמה שלהם.
/ הפרק במספרים
| פורסם | 27 ביולי 2026 |
|---|---|
| אורך | 1 שע׳ 20 דק׳ (ארוך ב-39% מהממוצע בתוכנית) |
| הנושא המרכזי | אסטרטגיית השקעות וניהול תיק |
| אורחים | חגי אורן |
| קטגוריה | כלכלה ועסקים |
על מה הפרק עם חגי אורן?
ניהול השקעות מוצלח דורש מגוון מסלולים מותאמים לפרופילי סיכון שונים, ניהול אקטיבי עם התמקדות באיזון בין ישראל לחו"ל, והבנת התנאים הפיננסיים המשתנים.
תמיר הרשקוביץ, סמנכ"ל השקעות באיילון, מציג את השקת פעילות הגמל וההשתלמות של החברה עם דגש על מגוון מסלולים מניות, כלליים וסולידיים. הוא מדגיש את חשיבות ניהול התיק תוך בחינת חלוקת הנכסים בין ישראל לחו"ל, בין אג"ח ממשלתי לקונצרני, וחשיפה למטבעות. כמו כן, הוא מתייחס להשפעות של AI, ריביות, אינפלציה ומצב שוק ההון בארה"ב ובישראל. נדל"ן למגורים מוצג כתחום מאתגר בטווח הקצר, בעוד ששווקים פיננסיים מציעים הזדמנויות עם תשואות חד-ספרתיות. הרשקוביץ מדגיש את הצורך באוריינות פיננסית ובהתנהלות משמעתית להשגת הצלחה ארוכת טווח.
היכולת לבצע שינויים דינמיים במסלולי ההשקעה בהתאם לתנאי שוק משתנים ולפרופיל הסיכון של הלקוח היא מפתח להצטיינות בניהול השקעות.
/ תובנות מרכזיות
- איילון מציעה שלושה סוגי מסלולים עיקריים: מניות, כלליים וסולידיים, עם אפשרויות גידור מטבע וטכנולוגיה מגודרת.
- החלוקה בין מניות ישראליות למניות חו"ל משתנה בהתאם לתמחור ולתנאי השוק, כאשר ב-2024-2025 המסלול הישראלי היה טהור יותר.
- הגדלת החשיפה לאג"ח קונצרני בתקופה של מרווחי אשראי גבוהים היא מהלך אסטרטגי משמעותי.
- השווקים הפיננסיים בארה"ב מושפעים מהצטברות מינוף והשקעות הוניות, לצד תוצאות חיוביות של חברות, בעיקר בתחום ה-AI.
- נדל"ן למגורים בישראל צפוי להמשיך להיתקל בקשיים תזרימיים ובמלאי דירות גבוה, מה שמקטין את האטרקטיביות להשקעה בטווח הקצר.
כיצד מחליטים על חלוקת הנכסים בין ישראל לחו"ל ובין סוגי האג"חים השונים במסגרת ניהול תיק השקעות אופטימלי?
- 1לשפר את האוריינות הפיננסית דרך קריאה, מחקרים והקשבה לתכנים מקצועיים.
- 2לבחון ולבנות תוכנית השקעות מותאמת אישית בהתאם לפרופיל הסיכון ולצרכים האישיים.
- 3לשקול מעבר בין מסלולים בהתאם לתנאי שוק, לדוגמה מעבר למסלול טכנולוגיה מגודרת מטבע בעת תנודות בשוק המט"ח.
- 4להעדיף תיק מאוזן הכולל חשיפה למניות, אג"ח ואפיקים אלטרנטיביים בהתאם למצב השוק.
- 5להימנע מהשארת כספים במזומן או פיקדונות לאורך זמן, ולבחון מסלולי אשראי ואג"ח כחלופה.
ניתוח מאת מערכת פודקאסט·ישראל, מבוסס תמלול אוטומטי של הפרק. על המתודולוגיה והמגבלות
שאל את הפרק (Chat with Episode)
קבל תשובות מיידיות מתוך תמלול וניתוח ה-AI
שאלות מומלצות בלחיצה אחת:
/ שאלות נפוצות על הפרק
- כיצד מחולקים מסלולי ההשקעה בגמל ובהשתלמות באיילון ומהם ההבדלים המרכזיים ביניהם?
- המסלולים מחולקים לשלוש קבוצות עיקריות: מסלולי מניות בלבד, מסלולים כלליים שמשלבים אג"ח ומניות, ומסלולים סולידיים ללא מניות כלל. כל קבוצה מותאמת לפרופיל סיכון וטווח השקעה שונה, עם אפשרויות מגוונות כמו טכנולוגיה מגודרת מטבע ומסלולים כשרים.
- מהם ארבעת העוגנים המרכזיים שעליהם מבוסס שירות ניהול ההשקעות באיילון?
- השירות מבוסס על ארבעה עוגנים: מקסימום אפשרויות ללקוח ולסוכן, הצטיינות ויציבות לאורך זמן עם אלפא מקצועי, חוויה תפעולית נוחה ללקוח ולסוכן, ומתן ערך מקצועי שמעלה את האוריינות הפיננסית של שני הצדדים.
- כיצד מנהל ההשקעות הראשי באיילון קובע את 'המנגינה' של תיק ההשקעות הכללי ומהם הפרמטרים המרכזיים שהוא שולט בהם?
- המנהל קובע את חלוקת העוגה הכוללת בין מניות לאג"ח, בין ישראל לחו"ל, בין אג"ח ממשלתי לקונצרני, פרופורציית המט"ח בתיק והפעלת נכסים לא שכירים. הוא מגדיר את הנרטיב הכולל בהתייחס לסיכונים גיאופוליטיים, ריבית, אינפלציה ותחומי השקעה כמו AI.
- מהם האתגרים והיתרונות בביצוע שינוי משמעותי בהרכב תיק האג"ח, כפי שתואר בפרק?
- שינוי פרופורציה בין אג"ח ממשלתי לקונצרני, כמו מעבר מ-60-40 ל-80-20, הוא תהליך מורכב שיכול לקחת כחודש בגוף גדול כמו איילון. זה דורש תכנון קפדני ומערכות מתקדמות כדי למנוע תקלות ולשמור על אחידות בניהול התיק.
- כיצד מתייחס איילון להשקעות במטבע זר במסגרת מסלולי ההשקעה, במיוחד בטכנולוגיה ובשווקים בחו"ל?
- באיילון קיימת אפשרות לטכנולוגיה מגודרת מטבע, כלומר הגנה מפני סיכון מטבעי, בניגוד למסלולים אחרים שהם 100% דולר. יש גם אפשרות לחשיפה דולרית במקומות אחרים, אך הגידור המטבעי נחשב ליתרון משמעותי במתן מענה למשקיעים.
מתיאור הפרק
לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלות לפרטים נוספים על שירותי הפמילי אופיס שלנו איך מנווטים את תיק ההשקעות בסביבה כלכלית דינמית המשלבת אתגרים מקומיים לצד שיאים ותנודתיות בשווקים הגלובליים? בזמן שוול סטריט ממשיכה להגיב למהפכת ה-AI ולנתוני המאקרו בארה"ב, המשקיע הישראלי מוצא את עצמו מול שאלות מורכבות: מה צופן העתיד לשוק המניות, איך להתנהל אל מול תנודות המט"ח, ולאן צועד שוק הנדל"ן למגורים. הפעם ב"אינווסטור לייב", עומר רבינוביץ' ושלומי ארדן מארחים את תמיר הרשקוביץ - סמנכ״ל בכיר ומנהל אגף השקעות, איילון ביטוח ופיננסים לשיחת עומק מרתקת. תמיר יחלוק את השקפתו המקצועית על תמונת המאקרו בישראל ובעולם, ינתח
/ נושאים קשורים
איך נוצר העמוד הזה
236 פרקים של אינווסטור 360 לייב = 236 מאמרים שגוגל מדרג
את התקציר והניתוח בעמוד הזה הפקנו אוטומטית מתוך האודיו של הפרק, בלי שאיש כתב מילה. זה בדיוק מה ש-AuthorityRank עושה לארכיון שלם: כל פרק הופך למאמר עברי איכותי שמדורג בגוגל ומצוטט על ידי ChatGPT ו-Perplexity, ומתפרסם אוטומטית במגזין משלכם.
הארכיון שלכם הוא אודיו מת שמנועי החיפוש לא מוצאים. אנחנו הופכים אותו לנכס שמביא תנועה כל חודש.