התשואות מזנקות, הביקוש לבינה מלאכותית קופץ והדאטה סנטרים טסים לחלל
עודכן: מאת צוות פודקאסט·ישראל
האזינו לפרק המלא
אנחנו עוזרים למצוא את הפרק, ההאזנה המלאה נמצאת אצל היוצרים, בפלטפורמה שלהם.
/ הפרק במספרים
| פורסם | 30 בספטמבר 2026 |
|---|---|
| אורך | 1 שע׳ 11 דק׳ |
| הנושא המרכזי | השפעת זינוק התשואות והבינה המלאכותית על שווקי ההון |
| אורחים | שחר כהן |
| קטגוריה | כלכלה ועסקים |
על מה הפרק עם שחר כהן?
זינוק תשואות האג״ח בארה״ב מונע מהשקעות עתק בתשתיות בינה מלאכותית ומעליית מחירי האנרגיה, בעוד השווקים בוחנים פתרונות מחשוב בחלל והזדמנויות מקומיות במניות הנדל״ן והאנרגיה.
תשואות האג״ח הממשלתיות בארה״ב הגיעו ל-5.28% ל-10 שנים ו-5.6% ל-30 שנה עקב התייקרות הנפט וצמיחה חזקה המונעת מהשקעות בסטאק הבינה המלאכותית. במקביל לתוכניות שיגור שרתי AI לחלל ומיזוג אפשרי בין SpaceX לטסלה, מניות האנרגיה המתחדשת בישראל ספגו ירידות חדות. בגזרת החברות נרשמו ביטול עסקת הגז בין דליה לניומד, תוכנית רכישה עצמית ראשונה בסלע נדל״ן ואולטימטום של נשיא ארגנטינה נגד קידוחי נאוויטס בפוקלנד.
היפוך עקום התשואות אינו מעיד בהכרח על מיתון מתקרב, שכן ירידת האינפלציה עשויה לנבוע מדיפלציה טכנולוגית חיובית שמייצרת הבינה המלאכותית ולא מירידה בביקושים.
/ תובנות מרכזיות
- ההשקעות בכל שכבות תשתיות ה-AI מחזקות את כוח העבודה המקצועי בארה״ב ויוצרות ביקושים שמתדלקים את האינפלציה בטווח הקצר.
- התקנת שבבים מוקשחים על גבי לוויינים מאפשרת לבצע חישובי בינה מלאכותית בחלל תוך ניצול אספקת אנרגיה בלתי מוגבלת.
- הזינוק בתשואות האג״ח בארה״ב מייקר את עלויות המימון ופוגע במיוחד בחברות אנרגיה מתחדשת הפועלות במודל של תשתיות ופרויקטים.
- הכרזה על רכישה עצמית של מניות בהיקף 100 מיליון שקל בסלע נדל״ן, לראשונה בתולדותיה, עשויה לאותת על זיהוי תחתית בשוק הנדל״ן המקומי.
האם מהפכת הבינה המלאכותית היא אירוע אינפלציוני בטווח הקצר שיניב דיווידנדים ארוכי טווח של דיפלציה טכנולוגית וצמיחה ריאלית גבוהה?
- 1לעקוב אחר הודעות על רכישה עצמית של מניות כאינדיקציה להערכת ההנהלה לגבי תחתית התמחור.
- 2לבחון את רגישות תיק ההשקעות בסקטור האנרגיה המתחדשת להמשך עליית תשואות האג״ח.
ניתוח מאת מערכת פודקאסט·ישראל, מבוסס תמלול אוטומטי של הפרק. על המתודולוגיה והמגבלות
שאל את הפרק (Chat with Episode)
קבל תשובות מיידיות מתוך תמלול וניתוח ה-AI
שאלות מומלצות בלחיצה אחת:
נתונים מהפרק
אחוזים מהפרק
מתיאור הפרק
נסו את פלאניט AI - העוזר הפיננסי שלכם ספיישל סוכות בקונים מוכרים במתכונת... קצת שונה, עם הדור הבא - עמרי עפרוני, אנליסט מאופנהיימר ישראל, ונועה ישראלי, מנהלת השקעות ב-IBI התשואות בארה״ב מטפסות לרמות שלא נראו שנים, אבל השווקים ממשיכים לעלות, בזמן שה-AI דוחף ביקושים עצומים לשבבים, חשמל, דאטה סנטרים ותשתיות. איך הסוכנים הדיגיטליים החדשים יכולים להקפיץ את צריכת המחשוב? למה ספייס X רוצה לקחת את הדאטה סנטרים לחלל? ואיך כל זה מתחבר לטסלה? הביקוש הגובר לאנרגיה מחזיר את הזרקור גם לחברות האנרגיה המתחדשת בישראל, דווקא כשהתשואות הגבוהות מייקרות את המימון. אז מה עומד מאחורי הירידות בדוראל ובנופר, ומה קרה ב
/ עוד פרקים על בינה מלאכותית
- מנועי הכסףגיל שויד: מההשוואה לבועת הדוט.קום, דרך החיים כיו״ר ועד השינוי שהכרחי לילדינוגיל שויד, ממייסדי צ'ק פוינט, רואה ב-AI מהפכה שהשקעות הענק בה עוד לא הוכיחו החזר, אך מעריך שהיא תכפיל את כוחם של עובדים ושל ישראל, בתנאי שמערכת החינוך תתעדכן ושלא יוטל על התוכנה עול רגולציה כבד.
- מנהלי שיווק מצייצים - אבי זיתןפרק 427: אושרת כהן, סמנכ״לית חטיבת לקוחות קבוצת זאפסוכני AI הופכים לטראפיק החדש של האתרים, ועסקים שלא יבנו חוויה שמתאימה להם ייעלמו מעיני הצרכנים.
- הייטק, חרדים ומה שביניהםמהנדסי AI, כדאי שתכירו: זיכרון, מהירות ועלותמהנדס AI שמבין זיכרון, תקשורת בין מעבדים גרפיים וקוונטיזציה יכול להחליט מראש על הארכיטקטורה הנכונה, במקום לגלות בדיעבד שבזבז עשרות אלפי דולרים על אימון או אירוח.
- אנשים ומחשביםS1E445: ראיון עם ניסים בראל, ממייסדי תעשיית האבטחה בישראל, יזם חברתי ומחבר הספר ערך מוסףניסים בראל, שעלה ממרוקו בגיל עשר לצריף במעברה והקים את קומסק, מכר את החזקותיו ב-2014 כדי להעביר הלאה את ההזדמנויות שקיבל, דרך יזמות לנשים, לסטודנטים בפריפריה ולתלמידים מצטיינים.
/ נושאים קשורים
איך נוצר העמוד הזה
85 פרקים של קונים מוכרים = 85 מאמרים שגוגל מדרג
את התקציר והניתוח בעמוד הזה הפקנו אוטומטית מתוך האודיו של הפרק, בלי שאיש כתב מילה. זה בדיוק מה ש-AuthorityRank עושה לארכיון שלם: כל פרק הופך למאמר עברי איכותי שמדורג בגוגל ומצוטט על ידי ChatGPT ו-Perplexity, ומתפרסם אוטומטית במגזין משלכם.
הארכיון שלכם הוא אודיו מת שמנועי החיפוש לא מוצאים. אנחנו הופכים אותו לנכס שמביא תנועה כל חודש.