אסטרטגית אופציות מיוחדת לעונת הדוחות - קניית אוכף STRADDLE
13 במאי 202600:10:56
האזן לפרק
ניתוח מעמיק · AI מתמלולנוצר אוטומטית מתמלול Whisper
אסטרטגיית סטראדל (קניית קול ופוט באותו סטרייק) מאפשרת להרוויח מתנועה חזקה של מניה לאחר פרסום דוח כספי, בלי לנחש כיוון.
הסרטון מלמד את אסטרטגיית הסטראדל (קניית קול וגם פוט באותו סטרייק ותאריך פקיעה) ככלי לעונת הדוחות, שבה מחיר המניה עלול לזוז בעשרות אחוזים לכל כיוון. ההסבר עובר מהתיאוריה ועד לבנייה בפועל במערכת המסחר של אינטראקטיב על מניית ביידו לקראת דוח. מודגש שהמסחר מתחיל בהפסד בגלל ערך הזמן, ושמקסימום ההפסד ידוע מראש (1700 דולר בדוגמה). נקודה קריטית היא ה-IV Crash — קריסת התנודתיות שעלולה לגרום להפסד גם בתנועה גדולה, ולכן יש להיכנס כמה ימים לפני הדוח.
תובנות מרכזיות
- אין הלימה ישירה בין דוח טוב למחיר המניה — דוח טוב יכול להוביל לקריסה ודוח רע לעלייה.
- אסטרטגיית הסטראדל מרוויחה מתנועה חזקה לשני הכיוונים בלי צורך לנחש כיוון, אך מתחילה בהפסד בגלל ערך הזמן.
- מחיר האופציה נגזר משלושה גורמים: מחיר המניה, הזמן והתנודתיות — לא רק ממחיר המניה.
- IV Crash (קריסת תנודתיות) עלול לגרום להפסד גם כשצדקתם בכיוון, ולכן יש להיכנס כמה ימים לפני הדוח ולא יום-יומיים לפניו כשהאופציות יקרות מדי.
- מקסימום ההפסד בסטראדל ידוע מראש ואי אפשר להיכנס לחובות — נקודת השפל בגרף היא תקרת ההפסד.
השאלה הבולטת בפרק
איך מתגברים על בעיית ה-IV Crash שיכולה לגרום להפסד גם כשמחיר המניה ביצע תנועה גדולה לכיוון הנכון?