סקירת שוק ההון בצל הפסקת האש עם איראן וכאשר ה S&P500 בשיא חדש(והאם הבורסה בישראל תמשיך בראלי שלה?)

דיבייט על כדאיות ההשקעה בשוק ההון הישראלי: האם הוא הפך ליקר מדי, או שהמצב הגיאופוליטי הופך את התעשייה הביטחונית למנוע צמיחה ייחודי?

הפרק מציג דיון חשוב למשקיעים בשוק ההון הישראלי. אור פוריה טוען שהשוק המקומי, שעלה משמעותית, כבר מתומחר במכפיל רווח הגבוה מזה של ארה"ב, מה שהוביל אותו לפזר את השקעות לקוחותיו גלובלית. מנגד, עולה הטענה שהרכב המדדים משתנה, והתעשייה הביטחונית המקומית צומחת בקצב של חברת הייטק ומהווה מנוע צמיחה ייחודי. הדיון נוגע בהרכב מדד ת"א 35 וכיצד מרוץ החימוש העולמי משפיע על הכלכלה וההשקעות בישראל.

תובנות מרכזיות

• מדד תל אביב 35 עלה מתחילת השנה בכ-22.5%, מה שמעלה חשש לגבי רמות התמחור הנוכחיות.
• לאחרונה, מכפיל הרווח של השוק הישראלי עקף את זה של השוק האמריקאי, למרות שהשוק האמריקאי כולל יותר חברות טכנולוגיה.
• התעשייה הביטחונית בישראל, שמהווה כבר כ-10-15% מהמדדים המובילים, צומחת בקצב של חברת הייטק בזכות מרוץ חימוש עולמי.
• כפעולת גידור סיכונים, משקיעים החלו להעביר לקוחות ממסלולים ממוקדי ישראל למסלולים מפוזרים גלובלית בתגובה להתייקרות השוק המקומי.