גוף חדש בתחום הגמל והשתלמות(עם תמיר הרשקוביץ סמנכ"ל ומנהל השקעות ראשי באיילון)

מנהל אגף ההשקעות של איילון מסביר למה החברה נכנסת לגמל והשתלמות, ואיך מערכת ה'סלים' מבטיחה שהמשקיע יקבל בדיוק את אותה תשואה בכל המוצרים.

בפרק מארחים אור פוריה ונועם מדר אורח חוזר, מנהל אגף ההשקעות של איילון, לקראת אבן דרך משמעותית בחברה: כניסה לפעילות גמל וקרן השתלמות מעבר לביטוחי המנהלים ופוליסות החיסכון שבהן איילון מובילה בדירוגים. הוא מסביר את שיטת ניהול ההשקעות המרכזי ומערכת ה'סלים' שמאפשרת לנהל עשרות מסלולים באופן אחיד, כך שאותו צוות, אותם מסלולים ואותה תשואה יחולו על כל המוצרים. הפרק עוסק ברווחיות המהלך, ביתרון לקטן בתקופה הראשונה, ב'בטן התזרימית' הנדרשת למימון העמלות לסוכנים, ובטרנספורמציה הרחבה של איילון בשנים האחרונות בהובלת המנכ"ל שרון. מתאים למי שמתעניין בשוק ההון, בחיסכון לטווח ארוך ובמאחורי הקלעים של חברת ביטוח שעלתה פי עשר בשווי ונכנסת למדד ת"א 125.

תובנות מרכזיות

• מערכת ה'סלים' מאפשרת לנהל במקביל עשרות מסלולי השקעה באופן אחיד ומבוקר על ידי צוות אחד, כך שמשקיע במסלול הכללי בגמל, בהשתלמות ובפוליסת החיסכון אמור לקבל בדיוק אותה תשואה.
• אגף ההשקעות של איילון גדל מתשעה אנשים וכ-9.2 מיליארד שקל בניהול לכ-20 מיליארד שקל ו-20 איש (ועוד 22 במערך האחורי) בתוך כארבע שנים.
• בניגוד לבתי השקעות שהגיעו לגמל מעולם קרנות הנאמנות וניהול התיקים ולא גייסו בשנה הראשונה, איילון מגיעה עם ניסיון בחיסכון לטווח ארוך ועם ערוצי הפצה מול סוכנים ומגייסת כחצי מיליארד שקל בחודש בפוליסות חיסכון.
• המימון של עמלות הסוכנים בתקופה הראשונה הוא 'בטן תזרימית' ולא בעיה חשבונאית, ולחברה חזקה כמו איילון יש כיסים עמוקים לספוג זאת אחרי ששוויה עלה פי שמונה בשלוש שנים.
• הפילוסופיה של מנהל ההשקעות היא 'לאט ובזהירות' וצמיחה בריאה ללא 'טריקים ושתיקים', עם דגש על ניהול אחראי ומאוזן ולא תשואות חריגות לטווח קצר.