שיניתי את דעתי לגבי ספייס אקס - זה מה שאני הולך לעשות

מיכה מנתח את העלייה החדה ב-IGV (תעודת סקטור התוכנה) ושואל אם הגיע הזמן למכור או שדווקא המהלך הגדול עוד לפנינו.

הפרק נפתח בשאלה הבוערת שמטרידה משקיעים רבים: האם למכור את IGV ואת ServiceNow אחרי שהמניות שעלו בהמלצה החלו לטפס בחדות. מיכה מסכם יום מסחר שבו ה-S&P 500 שבר שיא כל הזמנים (ה-23 בשנת 2026), הטכנולוגיה ממשיכה להוביל, ונאוידיה זינקה כ-6.2% בעקבות הכרזת ג'נסן הואנג על שיתוף פעולה בין נאוידיה, Arm ומיקרוסופט סביב מחשב AI חדש שמחזק את ווינדוס מול מק. הוא מסביר מדוע סקטור התוכנה (IGV) מתעורר אחרי תקופת חולשה מול סקטור השבבים (SOX), מציג את הניתוח של היחס IGV/SOX לאורך שלוש שנים, ומסביר את ה'סדר הלוגי' של מהפכת ה-AI. הפרק מתאים למשקיעים העוקבים אחרי טכנולוגיה ורוצים מסגרת חשיבה אסטרטגית ולא רק טקטית.

תובנות מרכזיות

• אינדיקטורים כמו RSI הם רק אינדיקטורים: מי שמכר מייקרון ב-RSI 70 כי 'נחשב אוברבוט' הפסיד את כל העלייה מ-150 ל-1000, כי מניה יכולה להישאר באוברבוט זמן רב.
• ה'סדר הלוגי' של מהפכת ה-AI: חורשים את השטח, בונים דאטה סנטר, מתקינים שבבים, וכשמרימים אותו מריצים עליו תוכנה - ולכן אחרי ריצת השבבים תורו של סקטור התוכנה (IGV).
• כדאי לעקוב אחרי היחס IGV חלקי SOX: כשהוא עולה התוכנה חזקה יותר, כשהוא יורד השבבים חזקים יותר - ומאז מאי 2026 ה-IGV מתחיל לנצח אחרי שנה של עליונות השבבים.
• מיכה מבחין בין הרמה הטקטית (לחכות לתיקון לפני כניסה) לרמה האסטרטגית (לדעתו ה-IGV עוד לא התחיל את המהלך הגדול שלו בכלל).
• סנטימנט הצרכן בשפל של מעל 15 שנה דווקא מהווה דלק לשוק: כשהשליליים הופכים חיוביים ומכניסים כסף, זה מתדלק את העליות הלאה.