אתם מציירים תמיכות לא נכון — והנה איך לתקן את זה

מיכה טוען שסקטור התוכנה (IGV) הגיע לתחתית ורק עכשיו מתחיל את המהלך שלו — והשאלה האמיתית היא לא אם למכור, אלא מתי להיכנס.

הפרק מנתח את הסיבוב בסקטור התוכנה האמריקאי (תעודת הסל IGV) מול סקטור השבבים (סוקס), על רקע S&P 500 ששובר שיא היסטורי בפעם ה-23 בשנת 2026. מיכה מסביר למה התוכנה — מייקרוסופט, ServiceNow, Salesforce — מתעוררת אחרי תקופה ארוכה של פיגור מאחורי השבבים, ומציג את ההיגיון של 'שרשרת ה-AI': חורשים את השטח, בונים דאטה-סנטר, מתקינים שבבים, ובסוף מריצים עליהם תוכנה. הוא דן באירועי היום (שיתוף הפעולה של Nvidia-ARM-Microsoft, השקעת גוגל/ברקשייר, מייקרון שלא מפסיקה לעלות) ומסביר למה אסור למכור מניה רק כי ה-RSI חצה 70. הפרק מיועד למשקיעים וסוחרים שעוקבים אחרי טכנולוגיה אמריקאית ושוקלים אם להיכנס ל-IGV או לחכות לתיקון.

תובנות מרכזיות

• אינדיקטורים כמו RSI הם רק אינדיקטורים — מי שמכר את מייקרון כש-RSI הגיע ל-70 ('אוברבוט') הפסיד עלייה מ-200 ל-1,000; מניה יכולה להישאר ב'אוברבוט' זמן רב.
• ההיגיון של שרשרת ה-AI: קודם בונים דאטה-סנטרים, מתקינים שבבים (סוקס), ובסוף מריצים עליהם תוכנה (IGV) — ולכן התוכנה היא השלב הבא שעוד לא מימש את הפוטנציאל.
• מדד היחס IGV חלקי סוקס הוא כלי מפתח: כשהוא עולה התוכנה חזקה יותר, כשהוא יורד השבבים חזקים יותר — ומאז מאי 2026 התוכנה התחילה להשתקם.
• סנטימנט הצרכן בשפל של מעל 15 שנה דווקא מתדלק את השוק — כשהפסימיים הופכים לחיוביים ומכניסים כסף, זה מזין עליות נוספות.
• ברמה הטקטית כדאי לחכות לתיקון לפני כניסה ל-IGV, אך ברמה האסטרטגית מיכה סבור שהתוכנה רק מתחילה את המהלך עם יעדים של 117 ואף 155.